100 cổ phiếu hàng đầu dưới 10 năm 2022

Năm 2020, nhà đầu tư cổ phiếu trên HoSE có tỷ lệ lãi bình quân 22,14%, cao gấp 3,7 lần so với gửi tiết kiệm 6% một năm. Nếu đầu tư vào thời điểm đáy của thị trường (ngày 24/3/2020), đến nay nhiều người có thể lãi đến 69%....

Tuy nhiên, việc quan trọng nhất của nhà đầu tư khôn ngoan là tìm được các cổ phiếu mà chúng có khả năng sinh lợi cao nhất trong kỳ đầu tư. Cổ phiếu đầu tư tốt là cổ phiếu đang được thị trường định giá thấp hơn so với giá trị thực hay giá trị nội tại của nó.

Nếu một cổ phiếu bị định giá thấp, giá của nó cuối cùng sẽ được tăng lên để phản ánh giá trị cơ bản thật khi các thông tin đúng có sẵn trên thị trường. Trong thời kỳ điều chỉnh giá, nó được xem là cổ phiếu tăng trưởng (Growth Stocks, GS). GS là một cổ phiếu có tỷ lệ lãi cao hơn các cổ phiếu khác trên thị trường với cùng các đặc tính rủi ro. GS của tương lai có thể là bất cứ cổ phiếu nào mà chúng đang bị thị trường định giá thấp.

Tiến sĩ Trần Xuân Nam.

Vậy đâu là những cổ phiếu tăng trưởng tốt trong trung và dài hạn?

Giá cổ phiếu thường biến động từng giây, theo cung cầu, tâm lý nhà đầu tư, nhưng về cơ bản và dài hạn là xoay quanh giá trị nội tại của nó. Chúng ta thử làm bài toán so sánh chỉ số P/E của Việt Nam và thị trường các nước trong khu vực cũng như Mỹ (lớn nhất thế giới) vào ngày cuối năm âm lịch (9/2/2021) từ nguồn Bloomberg.

Cụ thể, P/E của Việt Nam là 17,15 lần, Indonesia 30,4; Philipine 28,13, Thái lan 26,75; Đài loan 22,87; Singapore 22,41; Hàn Quốc 30,78, Nhật Bản 33,17 và Mỹ 34,31. Theo đó, thị trường Việt Nam đang hấp dẫn nhất so với các nước được so sánh.

Ngoài ra, qua phân tích hàng trăm cổ phiếu trên các sàn chứng khoán, có 10 cổ phiếu tăng trưởng cao nhất Việt Nam trong 10 năm qua (kết thúc ngày 9/2/2021). Cả 10 GS này đều nằm trong danh sách 50 công ty niêm yết tốt nhất năm 2020 do tạp chí tài chính Forbes đánh giá. Biểu đồ dưới đây so sánh CAGR (tốc độ tăng trưởng hằng năm kép) giá của 10 GS trong 10 năm, so với VN-Index và với tiền gửi tiết kiệm.

EPS của 10 cổ phiếu trên cũng đã được điều chỉnh theo IFRS (chuẩn mực báo cáo tài chính quốc tế) để phản ánh đúng bản chất, giúp nhà đầu tư ra quyết định tốt hơn. Trong đó gồm điều chỉnh EPS do phát hành ESOP (phát hành cổ phiếu cho nhân viên); phát hành cổ phiếu thưởng, trả cổ tức bằng cổ phiếu; trừ quỹ khen thưởng phúc lợi ước tính ngay trong năm báo cáo.

Dưới đây là bảng so sánh CAGR EPS của 10 cổ phiếu tăng trưởng nhất, giai đoạn 2010-2020, theo số lần và %.

Trong 10 năm qua, trung bình nếu EPS tăng 1%, CAGR giá tăng 1,29%. Nói cách khác, P/E của các GS tăng trưởng qua các năm.

Nguyên nhân khiến TV2 tăng trưởng mạnh nhất

Trong 10 cổ phiếu nêu trên thì TV2 là tăng trưởng cao nhất khi tăng 59,4 lần, CAGR 50,5% một năm. Nguyên nhân trước hết là tình hình tài chính TV2 rất lành mạnh thể hiện qua các chỉ số: tỷ suất thanh toán hiện hành là 1,8; nợ vay/vốn chủ sở hữu chỉ 6%. Kể từ khi thay đổi chiến lược năm 2014, TV2 bắt đầu làm tổng thầu các dự án điện. Trong 6 năm qua, doanh thu TV2 tăng 7,1 lần hay 39% một năm, từ 471 tỷ đồng lên 3.346 tỷ đồng. ROE của TV2 bình quân là 42,9%/năm. Vốn chủ sở hữu tăng trưởng kép 48% một năm, tăng hơn 10 lần, từ 113 tỷ lên 1.167 tỷ...

Ngoài ra, nhu cầu điện tăng bình quân 10,5% một năm giai đoạn 2011-2019, trong khi GDP chỉ tăng khoảng 6-7%. Sản lượng điện tiêu thụ dự kiến tiếp tục tăng trưởng 8-10% mỗi năm trong 10 năm tới. Theo Quy hoạch VII điều chỉnh, mức vốn đầu tư bình quân của ngành điện là 177.000 tỷ đồng mỗi năm.

Bên cạnh đó, TV2 còn có lợi thế cạnh tranh khi là công ty đầu ngành tư vấn và xây dựng điện. TV2 có nhà máy cơ khí để tự sản xuất các cấu kiện làm tiết kiệm thời gian dự án và giảm giá thành. Vì tham gia ngay từ đầu vào việc khảo sát, lập dự án đầu tư các dự án điện nên TV2 có cơ hội đầu tư vào các dự án tốt.

Từ các báo cáo tài chính dự phóng 10 năm với các giả định thận trọng là doanh thu tăng 20% một năm cho 5 năm tới và từ năm 2026, CAGR sẽ giảm 1% tăng trưởng mỗi năm cho đến 2029. Tỷ lệ này thấp hơn 2,4 lần so với CAGR của 5 năm gần nhất (48%).

Trong 5 năm gần nhất, doanh thu và lãi thực tế TV2 cao hơn kế hoạch công bố tương ứng là 33% và 52%. Với tỷ lệ chiết khấu dòng tiền tự do vốn chủ sở hữu 13%, chúng ta tính được giá trị nội tại của TV2 là 272.000 đồng. Từ các thông tin đã công bố, với các giả định có tính phổ biến phù hợp với từng GS, chúng tôi tính giá trị nội tại và chỉ số P/E của 10 GS như bảng dưới.

Bảng so sánh giá trị nội tại, P/E, PEG và P/B của 10 GS ngày 9/2/2021. (Đơn vị:1.000 đồng).

Theo CNBC, nếu bạn đầu tư 1.000 USD vào cổ phiếu Microsoft khi IPO năm 1986 thì sau 20 năm bạn có 100.000 USD, tăng 100 lần, và sau 32 năm đến 2018, bạn có 1,6 triệu USD, tăng hơn 1.600 lần.

Điều này nghe mức độ tăng khủng khiếp đến khó tin, nhưng giá của Microfoft có tỷ lệ tăng trưởng kép (CAGR) chỉ 26% mỗi năm. Trên thị trường chứng khoán Việt Nam, nếu bạn đầu tư 100 triệu đồng vào TV2 10 năm trước đến ngày 9/2/2011 đã có 5,94 tỷ đồng, tăng 59,4 lần hay CAGR giá 50,5% một năm, cao gấp 1,94 lần so với Microsoft.

Mức tăng trưởng khá cao nhưng rủi ro đầu tư vào cổ phiếu TV2 vẫn hiện hữu. Đó là các dự án điện mặt trời phát triển, có thể ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng các dự án nhiệt điện, vốn là thế mạnh của TV2. EVN nắm giữ 51% và chính sách của tập đoàn này có thể thay đổi làm ảnh hưởng đến TV2.

TS Trần Xuân Nam

CEO Công ty cổ phần Tư Vấn Sao Nam

1/10

(Tín dụng hình ảnh: Hình ảnh Getty)

Payoneer Global

• Giá trị thị trường: 2,3 tỷ đô la $2.3 billion
• Năng suất cổ tức: N/A N/A

Payoneer Global (Payo (Opens in Mới Tab), $ 6,52) có lẽ là tên tích cực nhất trong danh sách các cổ phiếu giá rẻ này.Payo là một nhà cung cấp giải pháp công nghệ cỡ trung hiện đang gặp phải một khoản lỗ nhỏ khi nó đầu tư vào tăng trưởng.Tuy nhiên, nó cũng có tốc độ tăng trưởng 20% doanh thu cả trong năm nay và tiếp theo khi nó tiếp tục kết nối với khách hàng mới. (PAYO (opens in new tab), $6.52) is perhaps the most aggressive name on this list of cheap stocks. PAYO is a mid-sized technology solutions provider that is currently running at a small loss as it invests in growth. However, it's also plotting a 20% growth rate in revenue both this year and next as it continues to connect with new customers.

Trong thời đại kỹ thuật số và giữa sự gia tăng của các giao dịch di động và không tiền mặt, Payo có một cơn gió tuyệt vời cho hoạt động kinh doanh của mình.Công ty không giống như thương hiệu PayPal Holdings (PYPL (mở trong Tab mới)), nhưng thay vào đó tập trung vào các hoạt động B2B.Cụ thể, công nghệ của Payoneer được xây dựng để thanh toán quốc tế, quản lý doanh nghiệp kỹ thuật số hoặc tiếp cận vốn để mở ra các cơ hội mới. (opens in new tab)), but is instead focused on B2B operations. Specifically, Payoneer's technology is built for international payments, managing a digital business, or accessing capital to open up new opportunities.

Cổ phiếu giảm 11,3% trong năm nay, nhưng Payo đã cho thấy động lực mạnh mẽ trong những tháng mùa hè.Cổ phiếu FinTech đã tăng gần gấp đôi từ mức thấp nhất trong 52 tuần vào tháng 5 và tiếp tục thúc đẩy hy vọng cao hơn về nền kinh tế toàn cầu đang phục hồi.

2/10

(Tín dụng hình ảnh: Hình ảnh Getty)

Payoneer Global

• Giá trị thị trường: 2,3 tỷ đô la $23.8 billion
• Năng suất cổ tức: N/A 1.4%

Payoneer Global (Payo (Opens in Mới Tab), $ 6,52) có lẽ là tên tích cực nhất trong danh sách các cổ phiếu giá rẻ này.Payo là một nhà cung cấp giải pháp công nghệ cỡ trung hiện đang gặp phải một khoản lỗ nhỏ khi nó đầu tư vào tăng trưởng.Tuy nhiên, nó cũng có tốc độ tăng trưởng 20% doanh thu cả trong năm nay và tiếp theo khi nó tiếp tục kết nối với khách hàng mới.Sirius XM Holdings (SIRI (opens in new tab), $6.11) has shown that it is a stock with staying power. In an era where consumers are drowning in content choices, SIRI continues to stay relevant.

Trong thời đại kỹ thuật số và giữa sự gia tăng của các giao dịch di động và không tiền mặt, Payo có một cơn gió tuyệt vời cho hoạt động kinh doanh của mình.Công ty không giống như thương hiệu PayPal Holdings (PYPL (mở trong Tab mới)), nhưng thay vào đó tập trung vào các hoạt động B2B.Cụ thể, công nghệ của Payoneer được xây dựng để thanh toán quốc tế, quản lý doanh nghiệp kỹ thuật số hoặc tiếp cận vốn để mở ra các cơ hội mới.

Cổ phiếu giảm 11,3% trong năm nay, nhưng Payo đã cho thấy động lực mạnh mẽ trong những tháng mùa hè.Cổ phiếu FinTech đã tăng gần gấp đôi từ mức thấp nhất trong 52 tuần vào tháng 5 và tiếp tục thúc đẩy hy vọng cao hơn về nền kinh tế toàn cầu đang phục hồi.

Nội dung được tài trợ (mở trong tab mới)

Sirius XM Holdings

3/10

(Tín dụng hình ảnh: Hình ảnh Getty)

Payoneer Global

• Giá trị thị trường: 2,3 tỷ đô la $6.7 billion
• Năng suất cổ tức: N/A 1.8%

Payoneer Global (Payo (Opens in Mới Tab), $ 6,52) có lẽ là tên tích cực nhất trong danh sách các cổ phiếu giá rẻ này.Payo là một nhà cung cấp giải pháp công nghệ cỡ trung hiện đang gặp phải một khoản lỗ nhỏ khi nó đầu tư vào tăng trưởng.Tuy nhiên, nó cũng có tốc độ tăng trưởng 20% doanh thu cả trong năm nay và tiếp theo khi nó tiếp tục kết nối với khách hàng mới. (ADT (opens in new tab), $7.40) is most widely recognized from its long-standing home security brand. However, the company does more than just alarm systems these days. It also provides additional automation, safety and "smart home" solutions. These include fire detection, video surveillance and access control systems like thermostats and wireless connectivity.

Trong thời đại kỹ thuật số và giữa sự gia tăng của các giao dịch di động và không tiền mặt, Payo có một cơn gió tuyệt vời cho hoạt động kinh doanh của mình.Công ty không giống như thương hiệu PayPal Holdings (PYPL (mở trong Tab mới)), nhưng thay vào đó tập trung vào các hoạt động B2B.Cụ thể, công nghệ của Payoneer được xây dựng để thanh toán quốc tế, quản lý doanh nghiệp kỹ thuật số hoặc tiếp cận vốn để mở ra các cơ hội mới. (opens in new tab)). The ADT + Google deal is backed by a $450 million initial investment in ADT that translates into a roughly 6% ownership stake at the moment. And if it goes well, we can expect further investments going forward.

Gần đây, ADT đã tiết lộ một quan hệ đối tác tích hợp ứng dụng máy bay và học máy với Ford Motor (F (Opens in New Tab)) để cung cấp giám sát an toàn và an toàn.Liên doanh được gọi là tán cây và có kế hoạch ra mắt các cảm biến bảo mật đa cảm biến vào đầu năm tới.Điều đó chứng tỏ đây không phải là một công ty đứng yên. (opens in new tab)) to provide a security and safety monitoring. The joint venture is known as Canopy, and plans to launch its multi-sensor security sensors early next year. That proves this is not a company that's standing still.

ADT đã chứng kiến những cải tiến đáng kể ở cả điểm hàng đầu và dưới cùng của nó trong năm qua, tăng từ mức mất 25 xu mỗi cổ phiếu trong năm tài chính 2021 để dự đoán 61 cent thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong năm nay.Đó là một phần nhờ vào tốc độ tăng trưởng doanh thu ấn tượng khoảng 20%.

Cũng như nhiều cổ phiếu giá rẻ khác, cổ phiếu đã biến động và hơi màu đỏ trong năm.Tuy nhiên, ADT vẫn tăng khoảng 25% so với mức thấp mùa hè vì cổ phiếu có vẻ sẽ kết thúc một năm mạnh mẽ nhờ cải thiện các nguyên tắc cơ bản.

4/10

(Tín dụng hình ảnh: Hình ảnh Getty)

Yamana Gold

• Giá trị thị trường: 4,3 tỷ đô la $4.3 billion
• Năng suất cổ tức: 2,5% 2.5%

Không có nhiều phức tạp đối với công ty khai thác Yamana Gold (AUY (mở trong Tab mới), $ 4,51).Công ty có trụ sở tại Canada tự hào có gần 14 triệu ounce dự trữ vàng đã được chứng minh và 111 triệu ounce bạc khác để biến nó thành một trò chơi trực tiếp trên các kim loại quý.Yamana Gold (AUY (opens in new tab), $4.51). The Canada-based company boasts nearly 14 million ounces of proven gold reserves and another 111 million ounces of silver to make it a direct play on precious metals.

Trong thời đại lạm phát bỏ trốn, có rất nhiều điều để nói về việc đầu tư vào một cổ phiếu vàng như thế này.Khi AUY đưa những hàng hóa đó ra thị trường, nó sẽ kiếm được tiền - và xem xét dự trữ lớn mà nó sở hữu dưới lòng đất, có rất ít rủi ro về việc nó sẽ sớm xảy ra.

Điều đó không có nghĩa là nó sẽ không nhìn thấy những thăng trầm.Giống như tất cả các cổ phiếu hàng hóa, các nhà sản xuất kim loại như AUY có thể biến động do động lực thị trường ngắn hạn.Tuy nhiên, trong tương lai gần, chúng ta chuẩn bị thấy lạm phát dai dẳng của vàng và bạc - và thúc đẩy cổ phiếu khai thác này bằng hiện vật.

Để chứng minh, cổ phiếu tăng khoảng 7% từ năm đến năm 2022. Hơn nữa, cổ tức đã tăng đáng kể, từ một xu trên mỗi cổ phiếu vào cuối năm 2019 lên 3 cent mỗi cổ phiếu trong phân phối tháng 6 năm 2022 của AUY.Điều đó có vẻ không nhiều, nhưng xem xét cổ phiếu giá thấp này đang giao dịch trong phạm vi $ 5, điều đó tốt cho lợi suất 2,5% trên mức cao hơn so với năng suất 1,6% hiện tại của S & P 500.

Ngay cả khi chúng ta thấy áp lực lạm phát giảm dần và giá cả về kim loại quý trở lại, các nhà đầu tư có thể tự tin vào kho dự trữ vàng và bạc của Yamana.Và với một cổ tức khá, có động lực cho các nhà đầu tư tìm kiếm các cổ phiếu giá rẻ tốt nhất để mua và giữ cái này thông qua bất kỳ biến động ngắn hạn nào.

5/10

(Tín dụng hình ảnh: Hình ảnh Getty)

Yamana Gold

• Giá trị thị trường: 4,3 tỷ đô la $50.3 billion
• Năng suất cổ tức: 2,5% 2.8%

Không có nhiều phức tạp đối với công ty khai thác Yamana Gold (AUY (mở trong Tab mới), $ 4,51).Công ty có trụ sở tại Canada tự hào có gần 14 triệu ounce dự trữ vàng đã được chứng minh và 111 triệu ounce bạc khác để biến nó thành một trò chơi trực tiếp trên các kim loại quý.Itaú Unibanco (ITUB (opens in new tab), $5.13) is one of a handful of international companies on this list of cheap stocks under $10. Specifically, ITUB is a major bank headquartered in Brazil.

Trong thời đại lạm phát bỏ trốn, có rất nhiều điều để nói về việc đầu tư vào một cổ phiếu vàng như thế này.Khi AUY đưa những hàng hóa đó ra thị trường, nó sẽ kiếm được tiền - và xem xét dự trữ lớn mà nó sở hữu dưới lòng đất, có rất ít rủi ro về việc nó sẽ sớm xảy ra.

Điều đó không có nghĩa là nó sẽ không nhìn thấy những thăng trầm.Giống như tất cả các cổ phiếu hàng hóa, các nhà sản xuất kim loại như AUY có thể biến động do động lực thị trường ngắn hạn.Tuy nhiên, trong tương lai gần, chúng ta chuẩn bị thấy lạm phát dai dẳng của vàng và bạc - và thúc đẩy cổ phiếu khai thác này bằng hiện vật.

Để chứng minh, cổ phiếu tăng khoảng 7% từ năm đến năm 2022. Hơn nữa, cổ tức đã tăng đáng kể, từ một xu trên mỗi cổ phiếu vào cuối năm 2019 lên 3 cent mỗi cổ phiếu trong phân phối tháng 6 năm 2022 của AUY.Điều đó có vẻ không nhiều, nhưng xem xét cổ phiếu giá thấp này đang giao dịch trong phạm vi $ 5, điều đó tốt cho lợi suất 2,5% trên mức cao hơn so với năng suất 1,6% hiện tại của S & P 500.

Ngay cả khi chúng ta thấy áp lực lạm phát giảm dần và giá cả về kim loại quý trở lại, các nhà đầu tư có thể tự tin vào kho dự trữ vàng và bạc của Yamana.Và với một cổ tức khá, có động lực cho các nhà đầu tư tìm kiếm các cổ phiếu giá rẻ tốt nhất để mua và giữ cái này thông qua bất kỳ biến động ngắn hạn nào.

6/10

(Tín dụng hình ảnh: Hình ảnh Getty)

Yamana Gold

• Giá trị thị trường: 4,3 tỷ đô la $3.2 billion
• Năng suất cổ tức: 2,5% 2.8%

Không có nhiều phức tạp đối với công ty khai thác Yamana Gold (AUY (mở trong Tab mới), $ 4,51).Công ty có trụ sở tại Canada tự hào có gần 14 triệu ounce dự trữ vàng đã được chứng minh và 111 triệu ounce bạc khác để biến nó thành một trò chơi trực tiếp trên các kim loại quý. (KOS (opens in new tab), $7.08) is a deep-water oil and gas exploration company. As such, it has had a pretty good year thanks to strong energy prices. And the "new normal" of persistently higher crude oil prices – even after recent rollbacks – means that KOS can keep drilling at comfortable margins for the foreseeable future.

Trong thời đại lạm phát bỏ trốn, có rất nhiều điều để nói về việc đầu tư vào một cổ phiếu vàng như thế này.Khi AUY đưa những hàng hóa đó ra thị trường, nó sẽ kiếm được tiền - và xem xét dự trữ lớn mà nó sở hữu dưới lòng đất, có rất ít rủi ro về việc nó sẽ sớm xảy ra.

Sự gia tăng giá dầu đã cho phép KO chuyển từ khoản lỗ khiêm tốn vào năm 2021 để dự đoán thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 1,05 đô la trong năm nay.Và các nhà phân tích đang dự kiến EPS là 1,42 đô la trong năm tài chính 2023, ngay cả với dầu thô giảm xuống một chút từ mức cao mùa hè của nó.Trên thực tế, trong khi một số cổ phiếu năng lượng đã mất hơi gần đây, KOS đã tăng gần 50% so với mức thấp của tháng 7 và đang thể hiện động lực mạnh mẽ khi nó tính phí vào cuối năm nay.

Chắc chắn có rủi ro ở đây, vì giá năng lượng - và cổ phiếu giá rẻ - có thể khá biến động.Nhưng các nhà phân tích tại cả Barclays và Berenberg đã đưa ra triển vọng của họ về Kosmos Energy vào tháng 8 về quan niệm rằng các yếu tố kinh tế vĩ mô sẽ giúp hỗ trợ dòng tiền trong tương lai gần.

7/10

(Tín dụng hình ảnh: Hình ảnh Getty)

NL Industries

• Giá trị thị trường: $ 437,4 triệu $437.4 million
• Năng suất cổ tức: 3,1% 3.1%

Bạn có thể nghĩ rằng NL Industries (NL (mở trong Tab mới), 8,96 đô la) không phải là một khoản đầu tư đặc biệt hợp lý ngay bây giờ vì đây là một tên sản xuất khá trần tục chỉ trị giá 450 triệu đô la.Tuy nhiên, trong khi thị trường cổ phần rộng lớn hơn không đặc biệt tốt với các mũ nhỏ rủi ro vào năm 2022, NL đã chỉ ra rằng nó có số lượng để thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư.NL Industries (NL (opens in new tab), $8.96) isn't a particularly sound investment right now as it is a rather mundane manufacturing name that is valued at only $450 million or so. However, while the broader equities market hasn't been particularly kind to risky small caps in 2022, NL has shown that it has the numbers to attract investor interest.

NL, cùng với công ty con Compx, phần lớn tạo ra khóa và các bộ phận tự động.Chúng bao gồm các khóa thông thường cho cửa ra vào và tủ hồ sơ, cũng như khóa điện tử và hệ thống tinh vi cho các văn phòng y tế và các ứng dụng ô tô.Nó cũng làm cho các bộ phận tự động, các bộ phận biển và các sắc tố titan dioxide làm cho màu trắng sống động mà bạn nhìn thấy trên các thiết bị, phương tiện và các sản phẩm khác.

Tất cả đó không phải là một sự phân bổ đặc biệt quyến rũ của các ngành nghề kinh doanh, chắc chắn.Nhưng nhu cầu đã được phục hồi đều đặn sau đại dịch - cũng như khả năng định giá của NL.Công ty đang dự kiến tăng trưởng khoảng 55% thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong năm tài chính này và đã tăng cổ tức hàng quý từ chỉ 4 xu mỗi cổ phiếu vào năm 2020 lên 7 xu mỗi cổ phiếu hiện tại.Trên hết, nó đã trả một khoản cổ tức đặc biệt hào phóng là 35 xu mỗi cổ phiếu cho các nhà đầu tư vào mùa hè này nhờ "dòng tiền dư thừa".

Quan trọng nhất, cổ phiếu đã giải quyết được 23% từ năm này sang ngày khác, chứng minh rằng chiếc mũ nhỏ buồn tẻ này vẫn có thể vượt trội hơn ngay cả trong môi trường thị trường chứng khoán đầy thách thức.Nếu bạn chủ yếu quan tâm đến các cổ phiếu giá rẻ có tiềm năng, bạn có thể làm điều tồi tệ hơn NL.

8/10

(Tín dụng hình ảnh: Hình ảnh Getty)

NL Industries

• Giá trị thị trường: $ 437,4 triệu $12.3 billion
• Năng suất cổ tức: 3,1% 5.3%

Bạn có thể nghĩ rằng NL Industries (NL (mở trong Tab mới), 8,96 đô la) không phải là một khoản đầu tư đặc biệt hợp lý ngay bây giờ vì đây là một tên sản xuất khá trần tục chỉ trị giá 450 triệu đô la.Tuy nhiên, trong khi thị trường cổ phần rộng lớn hơn không đặc biệt tốt với các mũ nhỏ rủi ro vào năm 2022, NL đã chỉ ra rằng nó có số lượng để thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư.ASE Technology Holding (ASX (opens in new tab), $5.74) is not a big-name, branded chipmaker like Intel (INTC (opens in new tab)) or Broadcom (AVGO (opens in new tab)). Instead, ASE is involved in services like packaging and testing circuits. And it doesn't actually design specialty semiconductors on its own.

NL, cùng với công ty con Compx, phần lớn tạo ra khóa và các bộ phận tự động.Chúng bao gồm các khóa thông thường cho cửa ra vào và tủ hồ sơ, cũng như khóa điện tử và hệ thống tinh vi cho các văn phòng y tế và các ứng dụng ô tô.Nó cũng làm cho các bộ phận tự động, các bộ phận biển và các sắc tố titan dioxide làm cho màu trắng sống động mà bạn nhìn thấy trên các thiết bị, phương tiện và các sản phẩm khác.

Tất cả đó không phải là một sự phân bổ đặc biệt quyến rũ của các ngành nghề kinh doanh, chắc chắn.Nhưng nhu cầu đã được phục hồi đều đặn sau đại dịch - cũng như khả năng định giá của NL.Công ty đang dự kiến tăng trưởng khoảng 55% thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong năm tài chính này và đã tăng cổ tức hàng quý từ chỉ 4 xu mỗi cổ phiếu vào năm 2020 lên 7 xu mỗi cổ phiếu hiện tại.Trên hết, nó đã trả một khoản cổ tức đặc biệt hào phóng là 35 xu mỗi cổ phiếu cho các nhà đầu tư vào mùa hè này nhờ "dòng tiền dư thừa".

Quan trọng nhất, cổ phiếu đã giải quyết được 23% từ năm này sang ngày khác, chứng minh rằng chiếc mũ nhỏ buồn tẻ này vẫn có thể vượt trội hơn ngay cả trong môi trường thị trường chứng khoán đầy thách thức.Nếu bạn chủ yếu quan tâm đến các cổ phiếu giá rẻ có tiềm năng, bạn có thể làm điều tồi tệ hơn NL.

9/10

(Tín dụng hình ảnh: Hình ảnh Getty)

NL Industries

• Giá trị thị trường: $ 437,4 triệu $2.8 billion
• Năng suất cổ tức: 3,1% 9.2%

Bạn có thể nghĩ rằng NL Industries (NL (mở trong Tab mới), 8,96 đô la) không phải là một khoản đầu tư đặc biệt hợp lý ngay bây giờ vì đây là một tên sản xuất khá trần tục chỉ trị giá 450 triệu đô la.Tuy nhiên, trong khi thị trường cổ phần rộng lớn hơn không đặc biệt tốt với các mũ nhỏ rủi ro vào năm 2022, NL đã chỉ ra rằng nó có số lượng để thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư.

NL, cùng với công ty con Compx, phần lớn tạo ra khóa và các bộ phận tự động.Chúng bao gồm các khóa thông thường cho cửa ra vào và tủ hồ sơ, cũng như khóa điện tử và hệ thống tinh vi cho các văn phòng y tế và các ứng dụng ô tô.Nó cũng làm cho các bộ phận tự động, các bộ phận biển và các sắc tố titan dioxide làm cho màu trắng sống động mà bạn nhìn thấy trên các thiết bị, phương tiện và các sản phẩm khác.Prospect Capital (PSEC (opens in new tab), $7.25) is a cheap stock that still has something to offer investors looking for a way to play the investment banking corner of Wall Street.

Là một công ty phát triển kinh doanh, hoặc BDC, Prospect cung cấp vốn cho các công ty thị trường trung bình cho mục đích tái cấp vốn, mua lại, mua lại và tái cấu trúc.Kể từ khi công khai vào năm 2004, Prospect đã kiếm được gần 400 khoản đầu tư cá nhân với tổng trị giá khoảng 20 tỷ đô la - và xem xét môi trường khá thô gần đây, có rất nhiều mục tiêu mới mà PSEC hiện có trong các mục tiêu để tái cấp vốn hoặc tái cấu trúc.

Danh mục đầu tư hiện tại bao gồm gần 130 công ty trải rộng 39 ngành công nghiệp riêng biệt, cung cấp cho các nhà đầu tư đa dạng hóa sâu để giúp làm dịu mọi va chạm trên đường.

Và giống như hầu hết các nhà quản lý đầu tư, PSEC cung cấp một dòng cổ tức chia sẻ lợi nhuận ổn định trở lại cho các cổ đông dựa trên hiệu suất của nó.Cổ phiếu triển vọng giảm khoảng 14% trong một thị trường khó khăn.Nhưng cổ tức hàng tháng của nó hiện mang lại 9,2%ấn tượng.

10/10

(Tín dụng hình ảnh: Hình ảnh Getty)

Cho vay đặc sản Oaktree

• Giá trị thị trường: 1,3 tỷ đô la $1.3 billion
• Năng suất cổ tức: 9,7% 9.7%

Lấy nguồn gốc từ việc kinh doanh của nhà đầu tư trái phiếu nổi tiếng Howard Marks, cho vay đặc biệt của Oaktree (OCSL (Opens in Mới Tab), 6,92 đô la) là một công ty tài chính kiếm được từ các khoản đầu tư của mình vào các công ty khác.Được cấu trúc như một BDC, hoặc công ty phát triển kinh doanh, nó hoạt động giống như một quỹ phòng hộ hoặc một công ty cổ phần tư nhân.Tất nhiên, sự khác biệt là nó là một cổ phiếu được giao dịch công khai giá rẻ dưới 10 đô la-vì vậy ngay cả các nhà đầu tư thời gian nhỏ cũng có thể nhận được một phần lợi nhuận được tạo ra bởi chiến lược của Oaktree.Oaktree Specialty Lending (OCSL (opens in new tab), $6.92) is a financial firm that profits off of its investments in other companies. Structured as a BDC, or business development company, it operates much like a hedge fund or a private equity firm. The difference, of course, is that it's a cheap publicly traded stock under $10 – so even small-time investors can get a piece of the profits generated by Oaktree's strategy.

Chiến lược đó liên quan đến việc tài trợ cho các công ty thị trường trung bình.Điều đó có nghĩa là các công ty "Goldilocks" không quá lớn để đòi hỏi vốn khổng lồ, cũng không quá nhỏ để khiến họ quá rủi ro;Chúng tôi đang nói về khoảng 100 triệu đô la đến 750 triệu đô la mỗi người.Điểm tài chính ngọt ngào này thường tạo ra lợi nhuận tốt vì các công ty quá lớn để có được các khoản vay mà họ cần tại các ngân hàng địa phương thông qua tài chính thông thường, nhưng vẫn quá nhỏ để được ưu tiên cho các ngân hàng đầu tư ở Phố Wall lớn.

Ngoài ra, hơn một nửa danh mục đầu tư của OCSL liên quan đến các khoản vay thế chấp đầu tiên, có nghĩa là đó là người cho vay chính và là người đầu tiên được trả tiền trong trường hợp gặp rắc rối.Điều đó giúp giảm thiểu rủi ro mặc định.

Phải thừa nhận rằng, cổ phiếu OCSL không di chuyển ồ ạt, nhưng việc xem xét cổ phiếu đã giảm "chỉ" 7% cho đến nay vào năm 2022 - tốt hơn so với mức giảm hơn 16% của S & P - có thể được coi là một điểm cộng.

Hơn nữa, giống như các trái phiếu rác mà đánh dấu sự nghiệp của mình, cổ phiếu Oaktree mang lại lợi nhuận đáng tin cậy và hào phóng khi các khoản thanh toán lãi cho các khoản vay được phân phối lại cho các cổ đông.Ngay bây giờ, OCSL cung cấp năng suất cổ tức lớn 9,7% - cao nhất trong tất cả các cổ phiếu giá rẻ có ở đây.