Khi nhu cầu mở rộng thị trường ngày càng tăng thì việc huy động vốn là một phần không thể thiếu trong chiến lược tài chính để tăng khả năng cạnh tranh và hội nhập cho các doanh nghiệp. Tuy nhiên tùy vào từng mô hình và đặc trưng riêng của doanh nghiệp sẽ có những hình thức huy động vốn khác nhau. Hãy cùng 1Office tìm hiểu các hình thức huy động vốn phổ biến hiện nay cùng những rủi ro pháp lý cần chú ý qua bài viết này nhé! Show
Mục lục 1. Huy động vốn là gì? Khi nào doanh nghiệp cần huy động vốn?Huy động vốn là gì? Khi nào doanh nghiệp cần huy động vốn?1.1. Khái niệm huy động vốnHuy động vốn là quá trình mà một tổ chức hoặc doanh nghiệp tìm kiếm các nguồn tài trợ, nguồn vốn hoặc nguồn tài nguyên để sử cho mục tiêu tài chính cụ thể. Mục đích chính của việc huy động vốn là đảm bảo rằng doanh nghiệp có đủ nguồn tài chính để thực hiện các hoạt động kinh doanh, mở rộng, đầu tư hoặc trả nợ và duy trì hoạt động hàng ngày. Huy động vốn là hoạt động tạo vốn cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp dưới nhiều hình thức khác nhau. Một số hình thức huy động vốn của doanh nghiệp phổ biến hiện nay, bao gồm:
1.2. Thời điểm doanh nghiệp cần huy động vốnThời điểm cần huy động vốn phụ thuộc vào mục tiêu kinh doanh, tình hình tài chính hiện tại và chiến lược phát triển của doanh nghiệp. Huy động vốn là một công cụ quan trọng để đảm bảo sự phát triển và ổn định của doanh nghiệp trong môi trường kinh doanh biến đổi. Khi nào doanh nghiệp cần huy động vốn?Các công ty mới thành lập: Thường cần vốn để bắt đầu hoạt động kinh doanh. Huy động vốn cho công ty khởi nghiệp có thể giúp trong việc mua sắm thiết bị, trả lương cho nhân viên, và tạo nền tảng cho các hoạt động kinh doanh. Mở rộng kinh doanh: Khi doanh nghiệp muốn mở rộng hoạt động kinh doanh, mở cửa hàng mới hoặc mở rộng vào thị trường mới, huy động vốn là cần thiết để đáp ứng nhu cầu tài chính cho sự mở rộng này. Khắc phục khủng hoảng tài chính: Trong tình huống khẩn cấp khi doanh nghiệp đối mặt với khủng hoảng tài chính hoặc cần tiền mặt để vượt qua khó khăn tài chính ngắn hạn, huy động vốn có thể là cách để duy trì hoạt động và khắc phục vấn đề tài chính. Tái đầu tư vào doanh nghiệp: Khi doanh nghiệp muốn tái đầu tư vào cơ sở hạ tầng, công nghệ, hoặc nâng cấp các phần của doanh nghiệp để cải thiện hiệu suất hoạt động, huy động vốn có thể cần thiết để thực hiện các dự án tái đầu tư này. 2. Các hình thức huy động vốn của các doanh nghiệp hiện nay6 hình thức huy động vốn của các doanh nghiệp hiện nay2.1. Huy động vốn góp ban đầuVốn góp ban đầu là nguồn vốn mà các chủ sở hữu đóng góp khi thành lập doanh nghiệp, tính chất và hình thức tạo nguồn vốn này phụ thuộc vào loại hình sở hữu của nó. Vốn góp ban đầu thường được sử dụng để bắt đầu hoạt động kinh doanh, đầu tư vào tài sản cố định và thực hiện các hoạt động cần thiết cho doanh nghiệp. Số tiền vốn góp ban đầu có thể thay đổi tùy theo sự thay đổi của các chủ sở hữu hoặc thành viên. Vốn góp ban đầu phù hợp với loại hình doanh nghiệp:
Ưu nhược điểm của việc huy động vốn góp ban đầu trong doanh nghiệp: Ưu điểm Nhược điểm
Tóm lại, vốn góp ban đầu là một hình thức huy động vốn quan trọng phù hợp cho nhiều loại hình doanh nghiệp và đặc biệt thích hợp cho những doanh nghiệp mới thành lập hoặc có nguồn tài sản chủ sở hữu thấp. Tuy nhiên, nó đòi hỏi các quyết định quản lý và phân phối lợi nhuận cẩn thận để tránh xung đột và tối ưu hóa hiệu suất tài chính. 2.2. Huy động vốn từ lợi nhuận không chiaHuy động vốn từ lợi nhuận không chia dựa trên việc sử dụng một phần hoặc toàn bộ lợi nhuận không chia lãi cổ phần để tái đầu tư trong doanh nghiệp. Lợi nhuận không chia không được trả cho cổ đông dưới dạng tiền mặt và thay vào đó nó được sử dụng để mở rộng hoạt động kinh doanh hoặc đầu tư vào các dự án mới. Các cổ đông sẽ không nhận được tiền lãi cổ phần, nhưng sẽ tăng sở hữu trong doanh nghiệp qua việc sở hữu thêm cổ phần từ việc tái đầu tư lợi nhuận không chia. Huy động vốn từ lợi nhuận không chiaVốn từ lợi nhuận trong chia phù hợp cho loại hình doanh nghiệp:
Ưu nhược điểm của việc huy động vốn từ lợi nhuận trong doanh nghiệp: Ưu điểm Nhược điểm
Hình thức huy động vốn từ lợi nhuận không chia phù hợp cho các doanh nghiệp muốn tập trung vào việc tái đầu tư và mở rộng quy mô kinh doanh mà không muốn trả lãi cổ phần cho cổ đông. Điều này có thể giúp cải thiện cơ hội phát triển và tăng giá trị doanh nghiệp trong tương lai, ngược lại doanh nghiệp cần cân nhắc về tác động đến sự sở hữu của cổ đông hiện tại và mức độ cần thiết của vốn cổ phần thêm vào. \>> Xem thêm: Profit Margin là gì? Cách tính 3 loại biên lợi nhuận chuẩn xác nhất 2.3. Huy động vốn bằng tín dụng ngân hàngTín dụng ngân hàng là một giao dịch tài sản giữa doanh nghiệp với ngân hàng. Ngân hàng sẽ cung cấp số tiền theo thỏa thuận với điều kiện doanh nghiệp sẽ trả lại số tiền này cùng lãi suất phát sinh trong khoảng thời gian nhất định. Hiện nay, có nhiều hình thức tín dụng ngân hàng như hợp đồng tín dụng từng lần, tín dụng theo thời hạn mức tín dụng, thỏa thuận tín dụng tuần hoàn, cho vay đầu tư dài hạn… Hình thức huy động vốn bằng tín dụng ngân hàng phù hợp với mọi loại hình doanh nghiệp, tùy thuộc vào nhu cầu tài chính và khả năng trả nợ mà các loại hình doanh nghiệp có thể sử dụng tín dụng ngân hàng để đáp ứng mục tiêu kinh doanh. Ưu điểm và nhược điểm của hình thức huy động vốn này: Ưu điểm Nhược điểm
Tóm lại, hình thức huy động vốn bằng tín dụng ngân hàng là một công cụ quan trọng cho nhiều loại hình doanh nghiệp để đáp ứng nhu cầu tài chính và thực hiện các dự án phát triển. Điều quan trọng là quản lý cẩn thận các khoản nợ và lãi suất để tránh rủi ro tài chính không cần thiết. 2.4. Huy động vốn bằng tín dụng thương mạiTín dụng thương mại là một loại hợp đồng tín dụng giữa các doanh nghiệp trực tiếp sản xuất kinh doanh với nhau dưới hình thức mua bán hàng hóa hoặc dịch vụ. Hình thức này thường được sử dụng để đẩy mạnh giao dịch quốc tế, giảm rủi ro thanh toán và tối ưu hóa luồng tiền trong chuỗi cung ứng. Huy động vốn bằng tín dụng thương mạiHiện nay có ba loại tín dụng thương mại là tín dụng xuất khẩu (cấp cho nhà nhập khẩu), tín dụng nhập khẩu (cấp cho người xuất khẩu) và tín dụng nhà môi giới (qua nhà môi giới thương mại). Huy động vốn bằng tín dụng thương mại phù hợp với mô hình doanh nghiệp:
Ưu điểm & nhược điểm của huy động vốn bằng tín dụng thương mại trong doanh nghiệp: Ưu điểm Nhược điểm
Hình thức huy động vốn bằng tín dụng thương mại phù hợp cho các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực quốc tế và có nhu cầu trong việc giảm rủi ro thanh toán và tối ưu hóa tài chính. Vì vậy, doanh nghiệp cần quản lý cẩn thận tài chính và hiểu rõ các điều kiện và điều khoản của tín dụng thương mại để tránh các rủi ro không mong muốn. \>> Tham khảo thêm: Vốn lưu động là gì? Công thức tính và phương pháp quản lý vốn lưu động 2.5. Huy động vốn từ phát hành cổ phiếuCăn cứ theo Khoản 2 Điều 4 Luật chứng khoán 2019 để chào bán cổ phiếu ra công chúng, doanh nghiệp cần phải tuân thủ các điều kiện và quy định của Luật chứng khoán bao gồm việc có mức vốn điều lệ tối thiểu, hoạt động kinh doanh có lãi và phải có phương án sử dụng vốn thu được từ việc phát hành cổ phiếu. Hình thức huy động vốn từ phát hành cổ phiếu là một trong những cách quan trọng để doanh nghiệp có thể tăng vốn hoặc cấp vốn mới. Hình thức này phù hợp cho loại hình doanh nghiệp:
Ưu & nhược điểm của hình thức này: Ưu điểm Nhược điểm
2.6. Huy động vốn bằng phát hành trái phiếuTrái phiếu doanh nghiệp là loại chứng khoán có kỳ hạn từ 01 năm trở lên do doanh nghiệp phát hành. Trái phiếu xác nhận nghĩa vụ trả nợ gốc, lãi và các nghĩa vụ khác (nếu có) của doanh nghiệp đối với nhà đầu tư sở hữu trái phiếu. Chúng được phát hành theo mức lãi suất cùng kỳ hạn cụ thể theo các điều kiện đặc biệt của doanh nghiệp và thị trường. Huy động vốn bằng phát hành trái phiếuHình thức huy động vốn bằng cách phát hành trái phiếu là một cách quan trọng để doanh nghiệp có thể thu thập vốn từ các nhà đầu tư bằng cách phát hành các chứng khoán nợ. Trái phiếu doanh nghiệp thường phát hành bởi các doanh nghiệp theo hình thức Cổ phần hoặc TNHH. Đây có thể là các công ty lớn hoặc doanh nghiệp tầm trung và họ có nhu cầu huy động vốn cho mục tiêu như mở rộng hoạt động, đầu tư vào dự án mới hoặc trả nợ. Ưu điểm và nhược điểm của hình thức phát hành trái phiếu: Ưu điểm Nhược điểm
Ngoài các hình thức huy động vốn trên, doanh nghiệp còn có thể áp dụng nhiều cách khác để huy động vốn như vay từ cá nhân hoặc tổ chức khác, sử dụng quỹ đầu tư cá nhân, cho thuê tài chính, gây quỹ cộng đồng, đầu tư từ các tổ chức tài trợ,… Mỗi hình thức huy động vốn này đều có những ưu nhược điểm riêng và sự lựa chọn phụ thuộc vào mục tiêu kinh doanh, tình hình tài chính hiện tại và nguồn tài nguyên có sẵn của doanh nghiệp. Quan trọng nhất là người lãnh đạo cần xem xét cẩn thận và đánh giá tất cả các hình thức để đảm bảo lựa chọn phù hợp với nhu cầu và tránh tạo ra gánh nặng tài chính không cần thiết. 3. Rủi ro pháp lý khi doanh nghiệp huy động vốnKhi doanh nghiệp huy động vốn sẽ gặp nhiều rủi ro cần xem xét để tránh vi phạm pháp luật và tiềm ẩn các hậu quả pháp lý không mong muốn. Dưới đây là một số rủi ro pháp lý cần chú ý khi huy động vốn: Rủi ro pháp lý khi doanh nghiệp huy động vốnVi phạm quy định chứng khoán: Nếu doanh nghiệp huy động vốn bằng cách phát hành cổ phiếu hoặc trái phiếu, doanh nghiệp cần tuân thủ quy định và quyền của Luật chứng khoán cùng các quy định của Sở Giao dịch Chứng khoán quốc gia hoặc sàn giao dịch chứng khoán khác. Vi phạm này có thể dẫn đến mức phạt nặng và thậm chí bị thu hồi chứng khoán đã phát hành. Không tuân thủ luật thuế: Các giao dịch huy động vốn có thể gây ra các vấn đề thuế bao gồm thuế thu nhập cá nhân, thuế thu nhập doanh nghiệp và thuế giá trị gia tăng (VAT). Doanh nghiệp cần đảm bảo tuân thủ quy định thuế và báo cáo thuế đúng cách. Chưa xem xét quyền sở hữu và bảo vệ sở hữu trí tuệ: Trong các thỏa thuận huy động vốn, doanh nghiệp cần xem xét quyền sở hữu và bảo vệ sở hữu trí tuệ của họ, đặc biệt là khi liên quan đến phát hành cổ phiếu hoặc trái phiếu có quyền biểu quyết. Chưa bảo vệ đúng cách có thể dẫn đến tranh chấp pháp lý sau này. Vi phạm hợp đồng với các nhà đầu tư: Khi ký kết hợp đồng với các nhà đầu tư hoặc đối tác kinh doanh, doanh nghiệp cần đảm bảo tuân thủ các điều khoản và điều kiện của hợp đồng nhằm tránh các hậu quả pháp lý như mất tiền thụ động hoặc bị kiện tụng. Vi phạm quyền của cổ đông: Các quyết định liên quan đến huy động vốn có thể ảnh hưởng đến quyền và lợi ích của cổ đông. Doanh nghiệp cần chú ý để không vi phạm quyền của cổ đông hiện tại và tuân thủ quy định về cổ đông trong quyền quản lý công ty. Để tránh rủi ro pháp lý khi huy động vốn, doanh nghiệp cần tư vấn với luật sư hoặc chuyên gia pháp lý có kinh nghiệm. Các doanh nghiệp cũng nên làm rõ các điều kiện cùng điều khoản trong các hợp đồng và thực hiện các biện pháp bảo vệ quyền một cách chặt chẽ. \>> Xem thêm: 4 Cách tính thời gian hoàn vốn chuẩn xác nhất cho các nhà đầu tư (Công thức + ví dụ) 4. Lưu ý khi tiến hành huy động vốn cho doanh nghiệpDưới đây là một số lưu ý để đảm bảo quá trình huy động vốn trong doanh nghiệp diễn ra một cách suôn sẻ và thành công:
Huy động vốn là một phần quan trọng của quản lý tài chính doanh nghiệp, thực hiện quá trình này một cách cẩn thận doanh nghiệp sẽ đảm bảo có đủ nguồn vốn để thực hiện các hoạt động kinh doanh và phát triển bền vững trong tương lai. 5. Một số câu hỏi thường gặpMột số câu hỏi thường gặp5.1 Ngân hàng sẽ dựa vào tiêu chí gì để quyết định duyệt khoản vay vốn?Ngân hàng thường dựa vào nhiều tiêu chí để đánh giá và quyết định duyệt khoản vay vốn, bao gồm:
5.2 Có nên dùng thẻ tín dụng để huy động vốn cho doanh nghiệp không?Lãi suất trên thẻ tín dụng thường cao hơn so với các khoản vay khác từ đó có thể dẫn đến nợ tích lũy nhanh chóng và gánh nặng tài chính cho doanh nghiệp. Vì vậy, việc sử dụng thẻ tín dụng để huy động vốn cho doanh nghiệp nên được xem xét như một lựa chọn cuối cùng, nếu bạn không thể tìm vốn bằng cách khác. Nó phù hợp cho các tình huống huy động ngắn hạn hoặc thanh toán trong thời hạn ngắn và doanh nghiệp có khả năng trả nợ trong khoảng thời gian đó. 5.3 Khi nào nên phát hành trái phiếu?Phát hành trái phiếu thích hợp với doanh nghiệp cần nguồn vốn dài hạn để đầu tư vào các dự án lớn hoặc tái cấu trúc nợ hiện có. Quyết định phát hành trái phiếu cần được tiến hành kỹ lưỡng và đòi hỏi sự chuẩn bị về mặt tài chính và pháp lý. Nó cũng phải tuân thủ các quy định và điều kiện được thỏa thuận với các nhà đầu tư. ——————————— Trên đây là những toàn bộ thông tin và quy định pháp lý về các hình thức huy động vốn mà doanh nghiệp cần phải biết. Hy vọng qua bài viết này, bạn đã có thể hiểu thêm về việc tăng nguồn vốn cho doanh nghiệp của mình. Chúc Quý doanh nghiệp thành công! Có bao nhiêu hình thức huy động vốn của ngân hàng?Có nhiều hình thức huy động vốn vào doanh nghiệp gồm: Vốn góp ban đầu; huy động vốn bằng tín dụng ngân hàng; huy động vốn bằng phát hành trái phiếu; huy động vốn bằng phát hành cổ phiếu; huy động vốn từ lợi nhuận không chia; huy động vốn bằng tín dụng thương mại; huy động vốn bằng cách thỏa thuận vay tiền từ tổ chức, ... Vốn huy động của ngân hàng gồm những gì?Huy động vốn bao gồm các giao dịch tài chính: (1) Vay vốn tín dụng ngân hàng hoặc vay vốn của tổ chức, cá nhân khác; (2) Phát hành trái phiếu doanh nghiệp; (3) Huy động vốn của nhà cung cấp hoặc của đối tác kinh doanh thông qua quan hệ hợp đồng. Huy động vốn Ngân hàng thương mại là gì?Huy động vốn là hoạt động tạo vốn cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp dưới nhiều hình thức khác nhau. Một số hình thức huy động vốn của doanh nghiệp phổ biến hiện nay, bao gồm: Huy động vốn chủ sở hữu từ: Vốn góp ban đầu, Lợi nhuận không chia, Phát hành cổ phiếu. Chiếm dụng vốn là như thế nào?Vốn chiếm dụng: Vốn chiếm dụng là các khoản nợ mà doanh nghiệp phải trả cho người bán hoặc người mua trả tiền trước. Vốn chiếm dụng sẽ không được sử dụng là nguồn vốn chính có thể huy động được. |