Độ lệch chuẩn là gì? Dựa vào độ lệch chuẩn nhà đầu tư có thể phân tích được rủi ro thị trường hay không? Tất cả sẽ được giải đáp qua bài viết sau! Show Độ lệch chuẩn là phương pháp toán học được ứng dụng nhiều trong việc tính toán và đo lường hiệu quả hoạt động đầu tư. Vậy độ lệch chuẩn là gì, cách tính toán ra sao? Nội dung bài viết dưới đây chúng tôi sẽ giải đáp toàn bộ thắc mắc này! Khái niệm của độ lệch chuẩn
Đầu tư tài chính hiệu quả cần kết hợp các công cụ đo lường hiệu quả Độ lệch chuẩn còn được gọi là Standard Deviation. Đây là một phương pháp đo lường trong toán học thống kê. Độ lệch chuẩn được nhiều doanh nghiệp ứng dụng để tính toán các số liệu liên quan đến tỉ lệ hoàn vốn đã đầu tư hàng năm của một doanh nghiệp. Trong đầu tư tài chính, một cổ phiếu có độ lệch chuẩn cao sẽ bất ổn, và độ lệch của một cổ phiếu blue-chip ổn định thường khá thấp. Dựa vào độ lệch chuẩn các nhà đầu tư sẽ xác định được sự biến động của thị trường và ảnh hưởng của các loại cổ phiếu để đưa ra phương án đầu tư hiệu quả nhất. Ý nghĩa của độ lệch chuẩnĐộ lệch chuẩn là công cụ đo lường rủi ro hiệu quả Để phân tích đầu tư hiệu quả, nhiều chỉ báo kỹ thuật kết hợp khái niệm độ lệch chuẩn như một cách để xác định xem nên mua hay bán một cổ phiếu. Tuy nhiên, điều quan trọng cần nhớ là độ lệch chuẩn chỉ là một trong nhiều thước đo rủi ro. Do đó đây không phải là công cụ chuẩn xác 100% để quyết định loại cổ phiếu nào rủi ro, loại cổ phiếu nào không rủi ro. Cách tính độ lệch chuẩn chính xác nhấtNhư vậy, muốn xác định được độ lệch chuẩn chính xác chúng ta cần có công thức và cách tính toán chính xác nhất. Để xác định độ lệch chuẩn cần áp dụng cách tính sau: Công thức tính độ lệch chuẩnChúng ta có thể tìm độ lệch chuẩn của một tập hợp dữ liệu bằng cách sử dụng công thức sau: Công thức tính độ lệch chuẩn Trong đó:
Cách xác định độ lệch chuẩn so với phương saiTrong thống kê, phương sai đo lường sự thay đổi so với giá trị trung bình hoặc giá trị trung bình. Phương sai chính là kết quả của giá trị quan sát và giá trị trung bình, sau đó bình phương lên để cho ra kết quả dương. Phương sai sẽ bằng giá trị trung bình của các số bình phương vừa tính. Độ lệch chuẩn chính là căn bậc hai của phương sai. Phương sai càng lớn chứng tỏ có nhiều biến động trong các giá trị của tập dữ liệu. Nếu khoảng cách giữa các lần lấy số liệu quan sát gần nhau phương sai sẽ nhỏ hơn. Tuy nhiên tính toán phương sai khá phức tạp do đó độ lệch chuẩn vẫn là công cụ được sử dụng phổ biến hơn. Nếu dữ liệu được phân phối chuẩn xác thì độ lệch chuẩn sẽ cho ra kết quả chính xác và gần đúng với giá trị cần tính toán nhất. Trong khi đó phương sai bình phương lên dữ liệu này sẽ nằm ngoài độ lệch chuẩn. Độ lệch chuẩn không phải hoàn hảo hoàn toàn nếu ảnh hưởng bởi các điểm ngoại lai và các giá trị âm. Độ lệch chuẩn không phải lúc nào cũng đưa ra kết quả chuẩn xác cho các nhà đầu tư nhất là khi mức lợi nhuận của nó đạt trên trung bình. Ví dụ cụ thể cách tính độ lệch chuẩnÁp dụng tính toán đối với các dữ liệu đã thu thập được là 8, 7, 2 và 7, tổng sẽ là 34. Ta có trung bình của 4 lần quan sát là: x̄ = 6 và N = 4. Xác định phương sai bằng cách lấy giá trị của từng quan sát trừ cho giá trị trung bình sẽ có kết quả lần lượt là 2, 1, -4, 1. Bình phương các giá trị này sẽ cho ra kết quả, bằng 4, 1, 16, 1. Tổng các giá trị bình phương là 22. Lấy kết quả này chia cho N trừ 1 cho ra kết quả phương sai là 4,5. Căn bậc hai giá trị phương sai sẽ tính được độ lệch chuẩn là 2.121 Sử dụng độ lệch chuẩn trong đầu tư tài chínhĐộ lệch chuẩn chỉ mang tính tham khảo tương đối Độ lệch chuẩn được xem là công cụ phân tích và đầu tư tài chính hiệu quả. Để xây dựng các chiến lược nhà đầu tư thường sử dụng độ lệch chuẩn để đo lường biến động thị trường sau đó dự đoán và thực hiện đầu tư. Trong thị trường đầu tư thông thường các chỉ số chứng khoán sẽ có độ lệch chuẩn thấp hơn các quỹ tăng trưởng, do đó các nhà đầu tư cần cân nhắc điểm này để đầu tư cho hiệu quả. Độ lệch chuẩn thấp không có nghĩa là tốt nhất mà việc đầu tư thường phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro của các nhà đầu tư. Nếu các nhà đầu tư không ngại rủi ro, sẵn sàng chấp nhận các biến động thị trường có thể áp dụng các chiến lược đầu tư mà sẵn sàng bỏ qua độ lệch chuẩn. Tuy nhiên nếu thành công, lợi nhuận thu về từ đầu tư sẽ rất lớn. Nhưng nếu muốn đầu tư chuyên nghiệp và lâu dài, đây không phải là cách mà các nhà đầu tư áp dụng. Có thể nói độ lệch chuẩn chính là biện pháp đo lường mức độ rủi ro hiệu quả nhất mà hầu hết các nhà đầu tư và các cố vấn tài chính sử dụng. Độ lệch chuẩn càng lớn càng chứng tỏ lợi nhuận của quỹ chênh lệch so với mức lợi nhuận dự kiến. Cách sử dụng công cụ cũng khá đơn giản nên được sử dụng nhiều trong việc phân tích đầu tư tài chính. Trên đây là toàn bộ nội dung về cách tính độ lệch chuẩn được áp dụng trong phân tích và đầu tư tài chính. Độ lệch chuẩn có cách tính đơn giản và cho ra kết quả gần với giá trị cần tìm kiếm nhất. Do đó việc sử dụng độ lệch chuẩn để xác định các biến động thị trường hoặc ảnh hưởng của thị trường đối giá cổ phiếu và mức độ rủi ro khá hiệu quả. Hy vọng với các thông tin chúng tôi vừa cung cấp bạn sẽ tính toán được độ lệch chuẩn chính xác và ứng dụng vào đầu tư để thu được kết quả tốt nhất |
