Quỹ tương hỗ (Mutual fund) là quỹ được điều hành bởi công ty đầu tư nhằm huy động vốn để đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu và các khoản đầu tư khác. Những quỹ này sẽ được điều hành bởi các chuyên gia tài chính chuyên nghiệp nhằm tối đa hóa lợi nhuận cho khách hàng. Các quỹ tương hỗ được xem như một loại phương tiện đầu tư tập thể. Show
Một trong những Quỹ tương hỗ đầu tiên được tạo ra bởi một nhà môi giới chứng khoán người Mỹ tên là John Bogle vào năm 1924. Anh ta đã lấy 147 đô la từ 12 người bạn và đồng nghiệp và đầu tư tiền của họ vào cổ phiếu và trái phiếu. Và bắt đầu từ đó, ngành công nghiệp này đã phát triển trong những năm qua, ngày nay nó bao gồm hơn 10.000 quỹ đầu tư, quản lý chung hàng nghìn tỷ đô la tiền của các nhà đầu tư. Các loại quỹ tương hỗ trên thị trường hiện nayQuỹ đầu tư cổ phiếu – Stock fundTên quỹ nói lên tất cả: các quỹ cổ phiếu đầu tư vào cổ phiếu. Nhưng danh mục đầu tư của các quỹ đầu tư cổ phiếu thường biến động, tuỳ thuộc vào mục tiêu đầu tư của công ty đầu tư. Ví dụ: một số quỹ cổ phiếu thường đầu tư vào các công ty được thành lập tốt có trả cổ tức đều đặn. Các quỹ khác lại đầu tư vào các công ty non trẻ hơn, có định hướng phát triển hơn – những công ty này đã hoạt động trong một vài năm, và theo đúng dự kiến của quỹ. Không như các nhà đầu tư riêng lẻ thường mua các loại cổ phiếu khác nhau để đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ, các quỹ thường tập trung vào một khu vực nào đó, như cổ phiếu blue chips hoặc cổ phiếu các công ty nhỏ. Bản cáo bạch của một quỹ sẽ xác định rõ các tài sản và các khoản đầu tư chính của mình – mặc dù các quỹ đôi khi thường mua các khoản đầu tư ở phạm vi rộng hơn nhằm tạo ra được khả năng thu lợi nhuận về lớn hơn. Các quỹ trái phiếu – Bond fundTương tự như trái phiếu, các quỹ trái phiếu cũng tạo ra thu nhập. Nhưng các quỹ này lại không giống trái phiếu ở chỗ chứng chỉ của quỹ lại không có ngày đáo hạn và không có những khoản lợi tức đảm bảo từ số tiền mà bạn đầu tư, một phần vì chứng chỉ của quỹ có những thời hạn khác nhau. Mặc dù vậy, xét về mặt tích cực, bạn có thể tái đầu tư cổ tức của mình để mua thêm chứng chỉ quỹ một cách tự động. Đồng thời bạn có thể mua số lượng chứng chỉ quỹ trong một quỹ trái phiếu ít hơn rất nhiều so với số lượng mà bạn cần để tự mình mua một trái phiếu nào đó – và có được ngay một danh mục đầu tư đa dạng để có thể bắt đầu. Quỹ trái phiếu xuất hiện vô cùng đa dạng, với những mục tiêu và chiến lược đầu tư khác nhau Quỹ đầu tư vào thị trường tiền tệ – Money market fundQuỹ đầu tư vào thị trường tiền tệ đầu tư vào các công cụ ngắn hạn và có tính thanh khoản cao, bao gồm tiền mặt, chứng khoán tương đương tiền, chứng khoán dựa trên nợ được xếp hạng tín dụng cao & thời gian háo hạn ngắn. Các quỹ đầu tư vào thị trường tiền tệ có tính thanh khoản cao và mức độ rủi ro thấp. Lợi ích và rủi ro của quỹ tương hỗNhiều nhà đầu tư tìm đến các quỹ vì những lợi ích sau:
Tuy nhiên, bản chất các quỹ hoạt động đều dựa trên sự lên xuống của thị trường nên đều có mức độ rủi ro. Với quỹ tương hỗ, nhà đầu tư có thể mất một số hoặc tất cả số tiền đầu tư do chứng khoán mà quỹ đang nắm giữ bị giảm giá trị. Cổ tức và tiền lãi cũng có thể thay đổi vì những yếu tố này. Với những quỹ có biến động lớn thì rủi ro đầu tư càng cao. Nguồn: Tổng hợp Chứng khoán Pinetree miễn phí hoàn toàn phí giao dịch trọn đời và công cụ lãi suất Margin 9%/năm không kèm điều kiện. Đây là mức phí tốt nhất thị trường chứng khoán Việt Nam hiện nay. Khoản đầu tư hiện đang được chú ý do khả năng mang lại lợi nhuận ấn tượng. Bên cạnh trái phiếu và cổ phiếu, quỹ tương hỗ cũng được nhiều nhà đầu tư lựa chọn. Vậy quỹ tương hỗ chính xác là gì? Đâu là ưu điểm của quỹ tương hỗ mà nhà đầu tư không nên bỏ qua? Tìm hiểu thêm trong bài viết sau đây của AzFin.vn nhé! 1. Quỹ tương hỗ là gì?Quỹ tương hỗ là quỹ đầu tư tập thể được quản lý chuyên nghiệp bởi các chuyên gia tài chính có kinh nghiệm trong đó quỹ được sử dụng để mua chứng khoán. Nguồn vốn có thể đến từ nguồn vốn huy động dư thừa từ công chúng hoặc từ sự đóng góp của chính các nhà đầu tư. Các quỹ phòng hộ không được coi là quỹ tương hỗ. Hầu hết các quỹ tương hỗ là “kết thúc mở”, có nghĩa là các nhà đầu tư có thể mua và bán cổ phần của quỹ bất cứ lúc nào. Giá trị của một quỹ tương hỗ phụ thuộc vào sự lên xuống của danh mục đầu tư, khả năng phát triển của một biểu tượng chứng khoán theo thời gian. Một nhà quỹ thường nắm giữ hàng trăm cổ phiếu và trái phiếu khác nhau. Khi một quỹ tương hỗ tạo ra lợi nhuận, lợi nhuận được chia đều cho những người đóng góp. Nếu có thua lỗ thì chia đều.  Quỹ tương hỗ là gì 2. Các loại quỹ tương hỗ trên thị trường ngày nayThị trường đầu tư hiện đang chứng kiến sự tham gia của nhiều loại quỹ tương hỗ khác nhau như: 2.1 – Quỹ theo chỉ sốĐây được coi là quỹ đầu tư có rủi ro cao và do đó phù hợp nhất với những nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro để thu được lợi nhuận cao. Các quỹ chỉ số cũng là các quỹ phản ánh tốt nhất diễn biến của thị trường. Thay vì dồn hết tiền vào một cổ phiếu, quỹ này đã đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình bằng cổ phiếu của các công ty vốn hóa trung bình. 2.2 – Quỹ thu nhập cố địnhCác quỹ thu nhập cố định không tập trung vào cổ phiếu mà thay vào đó tập trung vào đầu tư vào các tài sản mang lại thu nhập vững chắc. Danh mục đầu tư chính của quỹ cố định bao gồm trái phiếu chính phủ, trái phiếu địa phương, trái phiếu doanh nghiệp… Hầu hết các sản phẩm này đều có cam kết lãi suất cố định khi bán ra thị trường. 2.3 – Thu nhập cân bằngĐây là một mô hình quỹ tương hỗ kết hợp các quỹ chỉ số và quỹ cố định để đảm bảo lợi nhuận kỳ vọng cao và ít rủi ro hơn cho các nhà đầu tư. 2.4 – Một số hình thức quỹ tương hỗ khácNgoài ba loại quỹ tương hỗ chính được đề cập ở trên, còn có nhiều loại quỹ tương hỗ khác cũng đang hoạt động. Tuy nhiên, các quỹ này đang hoạt động và chỉ phục vụ cho các nhu cầu ngách trên thị trường nên không được nhắc đến thường xuyên. Có thể kể đến một số quỹ như: quỹ ngành, quỹ thị trường tiền tệ, quỹ đầu tư chứng khoán, v.v. 3. Lý do để tham gia các quỹ tương hỗ như vậy là gì?Các quỹ tương hỗ có nhiều lợi thế thu hút các nhà đầu tư, chẳng hạn như: 3.1 – Không cần phải có nhiều kinh nghiệm đầu tưTrong những trường hợp bình thường, các nhà đầu tư chỉ cần bơm tiền vào quỹ theo mức phí thích hợp để tham gia vào quỹ và người quản lý quỹ đầu tư thay mặt cho quỹ. Công ty quản lý quỹ sẽ nghiên cứu thị trường và đưa ra các quyết định đầu tư nhằm mang lại lợi ích cao nhất cho nhà đầu tư. 3.2 – An ninh đầu tư lớn hơnNhà đầu tư cần quan sát xu hướng và sự thay đổi của thị trường, nhưng khi lựa chọn quỹ đầu tư, nhà đầu tư không cần phải có quá nhiều kiến thức chuyên môn liên quan đến đầu tư. Các chuyên gia đầu tư và quản lý quỹ sẽ tư vấn cho nhà đầu tư và các phương án an toàn khi tham gia quỹ tương hỗ. 3.3 – Danh mục đầu tư đa dạngĐây được coi là nguyên tắc quan trọng nhất của việc đa dạng hóa danh mục đầu tư. Điều này sẽ giúp nhà đầu tư phân bổ vốn hợp lý hơn và hạn chế rủi ro thua lỗ. Tuy nhiên, giống như bất kỳ hình thức quỹ đầu tư nào khác, quỹ tương hỗ vẫn có những nhược điểm nhất định, chẳng hạn như phí và lệ phí trả cho các nhà quản lý quỹ tham gia vẫn còn khá cao. Do đó, các nhà đầu tư có số vốn nhỏ hơn nên cân nhắc khi quyết định đầu tư vào quỹ này, bởi tỷ suất sinh lợi sẽ không cao so với mặt bằng chung các quỹ đầu tư khác. Các loại quỹ tương hỗ trên thị trường ngày nay 4. Lợi ích và rủi ro quỹ tương hỗƯu điểm của quỹ tương hỗ:
Rủi ro của quỹ tương hỗ:
Các quỹ tương hỗ có phải là một đặt cược an toàn không? 5. Cách thức hoạt động của quỹ tương hỗ là gì?Quỹ tương hỗ có quy trình hoạt động và những quy định riêng, các thành phần nằm trong bộ máy hoạt động của quỹ bao gồm: Nhà đầu tưLà thành phần góp vốn và trả phí cho đội ngũ vận hành để quỹ hoạt động và sinh lời. Lợi nhuận thu được sẽ chia đều cho các nhà đầu tư.Nhà quản lý quỹĐây là đội ngũ có nghĩa vụ pháp lý cao nhất và phải đảm bảo được lợi ích cho nhà đầu tư.Đội ngũ cố vấnLà những người có kinh nghiệm và am hiểu về thị trường tài chính. Họ có nhiệm vụ phân tích thị trường, giá cổ phiếu, giá tài sản nhằm bảo đảm lợi nhuận của cổ đông tham gia. Bộ máy hoạt động của quỹ tương hỗ Quỹ tương hỗ là một trong những cách an toàn nhất và dễ dàng nhất để đầu tư. Được quản lý bởi các chuyên gia thị trường tài chính, các nhà đầu tư có thể yên tâm đầu tư và kiếm lợi nhuận thường xuyên. Tuy nhiên, hãy lưu ý đến chi phí khi tham gia quỹ mở để tối đa hóa giá trị khoản đầu tư của bạn. Hy vọng bài viết hôm nay đã giúp bạn hiểu quỹ tương hỗ là gì và nó hoạt động như thế nào. Hãy chú ý theo dõi các bài viết tiếp theo của AzFin.vn để biết thêm nhiều kiến thức tài chính bổ ích. |
