Trong đầu tư và quản lý doanh nghiệp, việc đọc hiểu và phân tích báo cáo vô cùng quan trọng. Hiện nay, bạn cần quan tâm rất nhiều báo cáo. Một trong số đó là báo cáo tài chính. Qua thông tin này, bạn sẽ nắm được tình hình hoạt động thực tế của doanh nghiệp. Vậy bạn đã biết cách đọc báo cáo tài chính chưa? Nếu bạn đang tìm hiểu cách đọc và phân tích báo cáo này, hãy cùng VPBank tham khảo các nội dung sau đây! Show
1. Hướng dẫn cách đọc báo cáo tài chính hiệu quảKhi đọc báo cáo này, bạn cần lưu ý hiểu và phân tích các phần của báo cáo tài chính: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh báo cáo tài chính. Ngoài ra, ý kiến của kiểm soát viên cũng cần được lưu ý. 1.1 Xem ý kiến của kiểm toán viênThực tế, các kiểm toán viên là người có nhiều kinh nghiệm và kiến thức trong lĩnh vực tài chính. Với phần này, bạn có thể xác định tính trung thực và một số vấn đề được bổ sung. Ý kiến của kiểm toán viên đáng để bạn tham khảo Thông thường, kiểm toán viên thường đưa ra 1 trong 4 ý kiến về độ tin cậy của một bộ báo cáo:
1.2 Cách đọc bảng cân đối kế toánQuá trình thực hiện đọc và phân tích bảng cân đối kế toán:
Hãy đọc kỹ bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp Bảng cân đối kế toán là số liệu quan trọng làm cơ sở để phân tích tình hình của doanh nghiệp tại một thời điểm. Bảng này gồm tài sản, nguồn vốn.
+ Tài sản ngắn hạn bao gồm: tiền và tương đương tiền, các khoản phải thu, hàng tồn kho. + Tài sản dài hạn bao gồm: tài sản cố định hữu hình và tài sản cố định vô hình.
+ Vốn chủ sở hữu là những thứ thuộc chủ sở hữu tạo nên tài sản. Các khoản tạo nên mục này bao gồm: vốn chủ sở hữu, lợi nhuận chưa phân phối và các quỹ của doanh nghiệp. + Nợ phải trả là những khoản tiền thuộc nghĩa vụ tài chính với bên ngoài, bao gồm các khoản phải trả người bán, thuế và các khoản phải nộp, phải trả người lao động, các khoản vay và nợ ngắn hạn/ dài hạn. Trên bảng cân đối kế toán, tổng tài sản bằng tổng nguồn vốn. Tỷ lệ tài sản ngắn hạn so với tổng tài sản thể hiện mức độ đầu tư của doanh nghiệp. Tùy thuộc vào ngành nghề mà tỷ lệ này có khác nhau. Đặc biệt, hàng tồn kho và các khoản phải thu cần phải lưu ý thể hiện tình hình hoạt động kinh doanh. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản thể hiện mức độ an toàn của doanh nghiệp. Một số ngành nghề đặc biệt như ngân hàng, hợp tác xã tín dụng,... thường có tỷ lệ vốn chủ sở hữu thấp. Tuy nhiên, các ngành nghề khác có tỷ lệ vốn chủ sở hữu quá thấp thể hiện sự rủi ro của doanh nghiệp khá cao. Bên cạnh đó, các khoản vay liên quan đến chi phí tài chính của doanh nghiệp, khi tăng cao gây áp lực trả nợ lớn. 1.3 Cách đọc báo cáo kết quả hoạt động kinh doanhQuy trình đọc và phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh:
Đọc báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, xác định tình trạng lãi lỗ và nhiều vấn đề khác Như tên gọi, bảng này thể hiện kết quả hoạt động kinh doanh tính đến thời điểm ghi nhận. Các khoản được ghi nhận trên bảng này bao gồm: doanh thu, chi phí, lợi nhuận và thuế phải nộp. Đặc biệt, các khoản này được tính lần lượt theo hoạt động kinh doanh chính, hoạt động tài chính và hoạt động khác. Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh được tính trên lợi nhuận của hoạt động kinh doanh chính và hoạt động tài chính. Lợi nhuận trước thuế sẽ được tính bằng tổng của lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh và lợi nhuận khác. Lợi nhuận trước thuế loại trừ thuế thu nhập doanh nghiệp, bạn sẽ có lợi nhuận sau thuế. Thông thường, lợi nhuận khác không cao hơn lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh vì doanh thu khác và chi phí khác phát sinh chủ yếu trên các hoạt động bất thường: thanh lý tài sản, bồi thường hợp đồng,... Vì vậy, nếu trường hợp này xảy ra, bạn nên kiểm tra nguyên nhân cụ thể. Khi doanh thu hoặc chi phí hoạt động kinh doanh biến động, bạn cần xem xét, nắm rõ lý do. Bất kỳ sự biến động nào trong doanh thu, chi phí, giá vốn đều cần có nguyên nhân rõ ràng và đưa ra hướng điều chỉnh cần thiết. 1.4 Cách đọc báo cáo lưu chuyển tiền tệCác bước đọc và tìm hiểu báo cáo lưu chuyển tiền tệ:
Thu chi được tổng hợp trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ của doanh nghiệp Báo cáo lưu chuyển tiền tệ thể hiện tình hình thu chi thực tế của doanh nghiệp trong kỳ, vòng quay luân chuyển vốn. Các hoạt động của dòng tiền được ghi nhận theo hoạt động phát sinh:
Đối với mỗi doanh nghiệp, dòng tiền nhóm 2 và 3 nếu tăng ở kỳ hiện tại thì sẽ giảm ở kỳ tương lai và ngược lại. Tài sản có mua mới thì có lúc phải bán, thanh lý. Khoản nợ có vay thì cũng phải trả cả gốc và lãi. Chủ doanh nghiệp và nhà đầu tư quan tâm nhất là dòng tiền từ hoạt động kinh doanh bởi nó thể hiện sự hiệu quả thực tế. Đây cũng là dòng tiền giúp doanh nghiệp được đánh giá cao nếu có sự tăng trưởng đều đặn. Các khoản tiền và tương đương tiền cuối kỳ có thể giảm và được đánh giá tốt nếu các khoản vay giảm hoặc chi trả cổ tức bằng tiền mặt. Điều này thể hiện doanh nghiệp có lượng tiền ổn định và tài chính vững, đủ khả năng để trả nợ và trả cổ tức cho cổ đông. 1.5 Cách đọc thuyết minh báo cáo tài chínhĐể tìm hiểu thuyết minh báo cáo tài chính, bạn cần thực hiện các bước sau:
Đọc thuyết minh báo cáo tài chính giúp hiểu rõ hơn tình trạng doanh nghiệp Thuyết minh báo cáo tài chính giúp diễn giải các hạng mục và thông tin trong các phần còn lại của báo cáo. Vì vậy, khi kiểm tra, bạn nên đối chiếu với các thông tin đã được đề cập. Mỗi doanh nghiệp có đặc điểm khác nhau nên thuyết minh báo cáo tài chính cũng mang nét đặc trưng riêng. Bạn cần am hiểu ngành nghề và doanh nghiệp để có đánh giá khách quan. 2. Tầm quan trọng của đọc báo cáo tài chính đúng cáchĐọc hiểu, phân tích báo cáo tài chính đúng cách giúp bạn có hiểu biết đúng đắn về doanh nghiệp đó. Ngoài ra, với mỗi đối tượng khác nhau, việc đọc báo cáo có ý nghĩa riêng:
Nhà nước giám sát và quản lý doanh nghiệp qua báo cáo tài chính 3. Lưu ý khi đọc báo cáo tài chínhBáo cáo tài chính là thông tin quan trọng nên cần được xem xét kỹ. Khi đọc, bạn cần phân tích, thậm chí kiểm tra lại thông tin. Chính vì vậy, VPBank lưu ý bạn một số điểm sau:
Có thể bạn quan tâm:
Bạn vừa cùng VPBank tìm hiểu về cách đọc báo cáo tài chính và các vấn đề cần lưu ý. Dù với cương vị nào, bạn hãy ghi nhớ những điểm này để có lựa chọn đúng đắn nhất cho mình. Đánh giá tình hình tài chính là gì?Tình trạng tài chính phản ánh khả năng của công ty thanh toán các khoản nợ, duy trì hoạt động kinh doanh và đầu tư phát triển. Tình trạng tài chính được đánh giá dựa trên các chỉ số tài chính như tỷ lệ thanh toán, tỷ lệ nợ vay, tỷ lệ lợi nhuận, tỷ lệ sinh lời,… Khả năng tài chính là gì?Năng lực tài chính có nghĩa là khả năng đảm bảo nguồn lực tài chính cho hoạt động của doanh nghiệp nhằm đạt được mục tiêu doanh nghiệp đề ra. Hay hiểu chính xác, năng lực tài chính chính là khả năng huy động vốn để đáp ứng các hoạt động của doanh nghiệp và khả năng đảm bảo an toàn tài chính doanh nghiệp. Chỉ tiêu kinh doanh là gì?Chỉ số kinh doanh là chỉ số giúp theo dõi hiệu suất làm việc và tiến trình hoàn thành mục tiêu của công ty. Qua đó, bạn có thể nắm bắt một cách dễ dàng hơn trong kinh doanh, tránh các trường hợp xảy ra trong tình trạng quá tải. Hiệu suất tài chính là gì?“Hiệu suất tài chính Financial Performance đo lường sức khỏe tài chính của một công ty dựa trên tài sản, nợ phải trả, doanh thu, chi phí, vốn chủ sở hữu và khả năng sinh lời.” |