Định nghĩa Vốn hóa Thị trường
Giá trị vốn hoá thị trường là giá trị thị trường của toàn bộ số cổ phần của một công ty niêm yết, hay là số tiền mà bạn phải bỏ ra để mua cả công ty theo giá hiện tại
Một doanh nghiệp có số lượng cổ phiếu lưu hành càng cao hoặc giá cổ phiếu càng cao thì vốn hóa sẽ càng cao
- Cách tính= Số lượng cổ phiếu lưu hành* giá thị trường cổ phiếu= vốn hóa thị trường
Ở Việt Nam dựa trên vốn hóa người ta chia cổ phiếu thành nhóm large cap/ blue chip, mid cap và penny trong đó cụ thể:
- Large Cap/blue chip -Công ty có vốn hóa lớn: Vốn hóa > 10.000 tỷ đồng
- Mid-cap -Công ty có vốn hóa trung bình : 1.000 tỷ < Vốn hóa < 10.000 tỷ.
- (Small-Cap/penny là Công ty có vốn hóa nhỏ: 100 tỷ < Vốn hóa < 1.000 tỷ.
- Công ty có vốn hóa siêu nhỏ Micro cap <= 100 tỷ đồng
Lưu ý: Cách phân loại trên chỉ mang tính tương đối
Xây dựng Danh mục và Chiến lược Đầu tư dựa vào Vốn hóa
Dựa vào mức vốn hóa các tổ chức và nhà đầu tư cá nhân sẽ xây dựng danh mục và chiến lược đầu tư của họ. Có quỹ đầu tư vào các cổ phiếu Bluechip, có quỹ đầu tư mạo hiểm vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ hơn, do mỗi nhóm có 1 đặc thù riêng và phù hợp với khẩu vị của từng nhóm nhà đầu tư hay từng quỹ đầu tư
- Nhóm Bluechip thường là các doanh nghiệp lâu năm, đầu ngành, lợi nhuận lớn, ổn định. Đầu tư vào các doanh nghiệp này có thể ngắn hạn lợi nhuận không tăng ngay nhưng rất phù hợp với các nhà đầu tư muốn nắm giữ lâu dài, muốn tài sản tăng nhơ được chia cổ tức và giá có xu hướng tăng trong dài hạn dựa trên triển vọng kinh doanh của công ty
- Nhóm cổ phiếu Midcap thường là các doanh nghiệp có quy mô vừa phải, đang trong đà tang trưởng, nhóm này có độ rủi ro cao hơn nhóm blue chip, nhưng bù lại có khả năng tăng trượng cao nên hấp dẫn nhà đầu tư. Ở nhóm này các nhà đầu tư cá nhân thường lướt song. Các nhà đầu tư chuyên nghiệp có xu hướng đầu tư dài hạn hơn nếu nhóm này phù hợp thêm các tiêu chí khác của quỹ ( thường các quỹ đầu tư sẽ có nhiều tiêu chí để sang lọc ra cổ phiếu chất lường nhằm mục tiêu gia tăng lợi nhuận trong nhiều kỳ
- Nhóm cổ phiếu vốn hóa nhỏ, Penny thường là các công ty mới thành lập hoặc là các công ty làm trong lĩnh vực cạnh tranh cao, thị trường nhỏ, doanh thu không cao, biên lợi nhuận không cao. Đầu tư vào nhóm này mang tính rủi ro cao hơn, giá cổ phiếu biến động hơn. Thích hợp với đầu cơ và những người ưa mạo hiểm
Kinh nghiệm: Nhà đầu tư nên kết hợp nhiều loại cổ phiếu trong danh mục để đa dạng hóa danh mục, giúp giảm thiểu rủi ro.
Vốn hóa là thuật ngữ chỉ tổng giá trị của công ty tại thời điểm hiện tại. Vốn hóa thị trường là một chỉ số mô tả về quy mô của một công ty và không đồng nhất với giá trị thực sự của công ty
Vốn hóa là thuật ngữ được sử dụng rất nhiều trong báo cáo tài chính và phân tích chứng khoán. Tỉ lệ vốn hóa thị trường của công ty được nhà đầu tư rất quan tâm. Hãy xem xét các yếu tố ảnh hưởng tới vốn hóa và 10 cổ phiếu có vốn hóa lớn nhất trên sàn chứng khoán hiện nay.
1. Vốn hóa là gì? Tỉ lệ vốn hóa là gì?
Vốn hóa là tổng giá trị của một công ty trong một thời điểm cụ thể. Trong thực tế, vốn hóa bao gồm tổng giá trị cổ phiếu đang lưu hành, nợ dài hạn và thu nhập được giữ lại tức là tổng số tiền phải bỏ ra để mua lại doanh nghiệp ở thời điểm hiện tại.
Khái niệm vốn hóa thị trường là tổng giá trị từ các loại vốn cổ phần mà công ty đang phát hành, hiểu một cách đơn giản là tổng giá trị cổ phiếu đang lưu hành trên sàn chứng khoán. Giá trị vốn hóa thị trường của một doanh nghiệp, công ty được tính bằng cách nhân số lượng cổ phiếu của công ty do các cổ đông nắm giữ với giá hiện tại của mỗi cổ phiếu.
Thuật ngữ vốn hóa rất quan trọng trong đầu tư chứng khoán
Bạn có thể áp dụng công thức sau để tính vốn hóa thị trường của một doanh nghiệp:
Vốn hóa thị trường = Giá 1 cổ phiếu x Tổng số lượng cổ phiếu đang lưu hành
Ví dụ:
Công ty A có 60 triệu cổ phiếu đang lưu hành, mỗi cổ phiếu được bán với giá 30 ngàn đồng. Như vậy, giá trị vốn hóa thị trường của công ty A là 60 triệu x 30 ngàn đồng = 1.800 tỉ đồng.
Khi giá cổ phiếu tăng lên sẽ kéo theo giá trị vốn hóa thị trường của công ty tăng theo.
Thuật ngữ tỉ lệ vốn hóa (capitalization rate) khá quan trọng mà nhà đầu tư cần nắm được. Đây là khái niệm gắn với tỉ trọng của một loại vốn vay / cổ phần với tổng giá trị vốn hóa thị trường của doanh nghiệp.
Ở các công ty lớn thường có nhiều loại cổ phần và vốn vay, nhìn vào tỉ lệ vốn hóa có thể thấy sự quan trọng của mỗi loại cổ phần trong cơ cấu vốn của doanh nghiệp.
Chỉ số vốn hóa thị trường là mô tả về quy mô của một công ty, nhưng nó không đồng nhất với giá trị thực sự của công ty và cũng không phải giá trị vốn chủ sở hữu của một công ty mà chỉ đơn giản phản ánh tổng giá trị cổ phiếu của công ty đó.
Bên cạnh đó, cổ phiếu thường được thị trường định giá cao hơn hoặc thấp hơn giá trị thực, giá trị sổ sách, có nghĩa là giá thị trường chỉ xác định mức độ mà thị trường sẵn sàng trả cho cổ phiếu của nó.
2. Ý nghĩa và vai trò của vốn hóa thị trường
Giá trị vốn hóa thị trường vô cùng quan trọng vì thế bạn có thể thấy thuật ngữ này được nhắc đến trong các bản phân tích và báo cáo tài chính. Chỉ số này được dùng để đánh giá một doanh nghiệp.
Chỉ số giá trị vốn hóa nói lên vị thế của doanh nghiệp
Giá trị vốn hóa thể hiện vị thế của một doanh nghiệp trên thị trường. Thông thường, các doanh nghiệp đầu ngành, hoạt động lâu năm sẽ có giá trị vốn hóa cao.
Giá trị vốn hóa cho thấy tiềm năng tăng trưởng giá cổ phiếu của một doanh nghiệp. Các công ty có vốn hóa lớn thường sẽ có tốc độ tăng trưởng chậm, nhưng ổn định và mang lại lợi nhuận lâu dài.
Những công ty có vốn hóa nhỏ thường mới được thành lập và chịu sự dẫn dắt của các doanh nghiệp dẫn đầu, chịu ảnh hưởng từ biến động thị trường. Bên cạnh đó, doanh nghiệp có vốn hóa tầm trung và nhỏ mặc dù tiềm năng phát triển giá cổ phiếu mạnh nhưng không đảm bảo tính chắc chắn và độ rủi ro cao.
Doanh nghiệp có giá trị vốn hóa lớn thường có tính thanh khoản cao và hạn chế rủi ro khi đầu tư. Chính vì vậy, nhiều nhà đầu tư rất quan tâm và luôn tìm kiếm những mã cổ phiếu của các công ty có giá trị vốn hóa lớn để đưa vào danh mục đầu tư của mình.
3. Các yếu tố ảnh hưởng tới vốn hóa thị trường
Giá trị vốn hóa của công ty luôn biến động theo giá cổ phiếu
Vốn hóa chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố, vì thế nó không cố định, mà biến động theo từng thời điểm. Hai yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến sự biến động vốn hóa thị trường là thị giá cổ phiếu và số lượng cổ phiếu đang lưu thông.
Giá cổ phiếu trên thị trường (thị giá): Do nhiều yếu tố (cung cầu, tình hình chính trị, kinh tế vĩ mô, hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty…) mà giá cổ phiếu liên tục biến động. Sự biến động của thị giá cổ phiếu là yếu tố quan trọng dẫn đến thay đổi giá trị vốn hóa thị trường của doanh nghiệp.
Số lượng cổ phiếu phổ thông đang lưu hành trên thị trường chứng khoán cũng là yếu tố quan trọng quyết định giá trị vốn hóa của doanh nghiệp. Nếu giá cổ phiếu cố định thì doanh nghiệp có số lượng cổ phiếu đang lưu thông càng lớn thì giá trị vốn hóa càng cao.
Hoạt động phát hành thêm hoặc thu mua lại các cổ phiếu đã phát hành của doanh nghiệp cũng ảnh hưởng đến giá trị vốn hóa. Nếu doanh nghiệp phát hành thêm cổ phiếu thì vốn hóa của công ty tăng, ngược lại, nếu công ty mua lại cổ phiếu thì sẽ làm cho vốn hóa giảm.
4. 10 cổ phiếu có vốn hóa lớn nhất trên sàn chứng khoán Việt Nam
Những cổ phiếu có vốn hóa lớn nhất thị trường thuộc các doanh nghiệp lớn, dẫn đầu ngành, là nhóm Large cap hay Blue chip. Những cổ phiếu dạng này thường thu hút sức mua lớn do tính ổn định và mang lại thu nhập lâu dài cho nhà đầu tư.
Ngoài ra còn nhiều doanh nghiệp trong rổ VN30 với vốn hóa lớn, uy tín thuộc các nhóm ngành và lĩnh vực đa dạng cũng đem lại tiềm năng đầu tư dài hạn, ổn định trên thị trường.
Tham khảo các công ty có vốn hóa lớn để đầu tư an toàn
Bạn có thể tham khảo top 10 cổ phiếu có vốn hóa lớn nhất thị trường Việt Nam hiện nay để nghiên cứu đưa vào danh mục đầu tư:
STT | Mã chứng khoán | Tên doanh nghiệp | Lĩnh vực hoạt động | Giá trị vốn hoá (Tỷ đồng) |
1 | VCB | Ngân hàng ngoại thương Việt Nam Vietcombank (TMCP) | Dịch vụ tài chính | 385.450 |
2 | VHM | Công ty cổ phần Vinhomes | Bất động sản | 330.601 |
3 | VIC | Tập đoàn Vingroup | Thương mại dịch vụ, công nghiệp, BĐS… | 309.692 |
4 | BID | Ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt Nam BIDV (TMCP) | Dịch vụ tài chính | 220.046 |
5 | GAS | Tổng công ty khí Việt Nam | Sản xuất dầu khí, bán lẻ sản phẩm dầu khí, dịch vụ dầu khí, | 207.281 |
6 | HPG | Tập đoàn Hòa Phát | Sản xuất ống thép, tôn mạ, thiết bị điện lạnh, nội thất… | 201.729 |
7 | TCB | Techcombank - Ngân hàng Kỹ Thương Việt Nam (TMCP) | Dịch vụ tài chính | 173.966 |
8 | VNM | CTCP sữa Việt Nam Vinamilk | Dinh dưỡng, sữa, thực phẩm trẻ em, nước đóng chai, cà phê… | 169.077 |
9 | MSN | Công ty cổ phần tập đoàn Masan | Sản xuất và kinh doanh hàng tiêu dùng, đồ uống, nước tương, nước mắm… | 167.872 |
10 | VPB | VPbank - Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng (TMCP) | Dịch vụ tài chính | 165.372 |
Danh mục đầu tư nên có cả cổ phiếu vốn hóa lớn, trung bình và nhỏ
Đầu tư vào cổ phiếu của doanh nghiệp có vốn hóa cao thường đáng tin cậy hơn, có xu hướng rủi ro thấp hơn nhưng lợi nhuận sẽ không tăng đột biến. Vì vậy, việc đa dạng hóa các danh mục đầu tư sẽ đem lại hiệu quả, tối ưu lợi nhuận và rủi ro trong mức chấp nhận được. Đừng quên theo dõi TOPI mỗi ngày để trau dồi thêm các kiến thức về thị trường chứng khoán nhé!
Sau một số năm trong đó, những người khổng lồ công nghệ Hoa Kỳ cưỡi cắt giảm thuế thời Trump để ghi nhận định giá, năm 2022 đã chứng kiến một số công ty lớn nhất thế giới tham gia vào thị trường chứng khoán.
Đừng nhầm lẫn, những người như Alphabet, Amazon, Apple và Meta vẫn đứng đầu danh sách các công ty có giá trị nhất thế giới, nhưng họ đang bị cạnh tranh và vượt qua các nhà sản xuất dầu, lãnh đạo dược phẩm và tập đoàn trong một số trường hợp.Alphabet, Amazon, Apple and Meta are still at the very top of the list of the world's most valuable companies, but they are being rivalled and surpassed by oil producers, pharmaceutical leaders and conglomerates in some cases.
Dưới đây là 20 công ty hàng đầu về vốn hóa thị trường vào ngày 10 tháng 6:
1. Saudi Aramco
Công ty Dầu khí Ả Rập Saudi, để cung cấp cho công ty dầu khí và khí đốt tự nhiên tên của mình, đã vượt qua Apple vào tháng trước để trở thành công ty có giá trị nhất thế giới với vốn hóa thị trường hiện tại là 2,37tn. Công ty thuộc sở hữu nhà nước Saudi có thu nhập 109,4 tỷ đô la từ doanh thu 359,2 tỷ đô la vào năm ngoái, sử dụng 66.800 người và tự hào về tài sản là 331,8 tỷ đô la$2.37tn. The Saudi state-owned company had income of $109.4bn from revenues of $359.2bn last year, employs 66,800 people and boasts assets of $331.8bn
2. Apple
Nhà sản xuất iPhone chỉ đứng sau Saudi Aramco với mức vốn hóa thị trường là 2,27tn, đã mang lại doanh thu 365,8 tỷ đô la và thu nhập 94,7 tỷ đô la vào năm 2021. EU báo hiệu trong tuần này rằng tất cả các điện thoại thông minh sẽ yêu cầu một cổng sạc USB-C trong một cú thổi cho người khổng lồ Cupertino.$2.27tn, having brought in revenues of $365.8bn and income of $94.7bn in 2021. The EU signalled this week that all smartphones will require a USB-C charging port in a blow to the Cupertino giant.
3. Microsoft
Với mức vốn hóa thị trường là 1,94tn, Microsoft hiện là công ty có giá trị thứ ba sau khi ghi doanh thu 161 tỷ đô la và thu nhập ròng là 60,6 tỷ đô la vào năm 2021, với Windows và Xbox tiếp tục tăng mạnh.$1.94tn, Microsoft is now the third most valuable company after recording revenues of $161bn and net income of $60.6bn in 2021, with Windows and Xbox continuing to go strong.
4. Bảng chữ cái
Công ty trước đây được gọi là Google trở lại thứ tư với mức định giá cho 1,47tn đô la sau khi thu được doanh thu 257,6 tỷ đô la và thu nhập ròng là 76 tỷ đô la vào năm 2021, nhưng gã khổng lồ tìm kiếm bị sa lầy trong bộ đồ chống độc quyền ở một số quốc gia.$1.47tn after snagging revenues of $257.6bn and net income of $76bn in 2021, but the search giant is mired in antitrust suits in several countries.
5. Amazon
Người tiên phong mua sắm trực tuyến đứng thứ năm với mức định giá 1,15tn, đã kiếm được lợi nhuận 33,4 tỷ đô la từ doanh thu 469,8 tỷ đô la vào năm 2021. Công ty đã đăng lỗ đầu tiên kể từ năm 2015 khi doanh số bán hàng chậm lại và nó đã viết ra chiếc xe điện của mình lên.$1.15tn, having made a profit of $33.4bn from revenues of $469.8bn in 2021. The firm posted its first loss since 2015 last quarter as sales slowed and it wrote down its electric vehicle start-up.
6. Tesla
Việc theo đuổi Twitter của Elon Musk có thể có ảnh hưởng xấu đến cổ phiếu Tesla, mà rất nhiều tài sản hàng đầu thế giới của anh ta bị ràng buộc, nhưng nhà sản xuất xe điện có giá trị 730,7 tỷ đô la và mang lại doanh thu 58,3 tỷ đô la và lợi nhuận 6,5 đô la BN sau khi sản xuất 930.000 xe vào năm ngoái.'s pursuit of Twitter may be having an adverse effect on Tesla stock, which a lot of his world-leading wealth is tied up in, but the electric car maker is valued at $730.7bn and brought in revenues of $58.3bn and profits of $6.5bn after producing 930,000 vehicles last year.
7. Berkshire Hathaway
Chủ sở hữu Geico và Duracell, thuộc sở hữu của nhà đầu tư hàng đầu Warren Buffett đi trước Meta với mức định giá 651,8 tỷ đô la sau khi kiếm được khoản lợi nhuận 89,8 tỷ đô la từ doanh thu là 276,1 tỷ đô la vào năm 2021.Geico and Duracell owner, owned by leading investor Warren Buffett comes in ahead of Meta with a valuation of $651.8bn after making an $89.8bn profit from revenues of $276.1bn in 2021.
8. Meta
Phụ huynh của Facebook và Instagram tụt hậu so với các đối thủ công nghệ của mình với mức định giá 488,3 tỷ đô la, với cổ phiếu giảm vào đầu năm nay khi công bố số người dùng đã giảm lần đầu tiên. Công ty đã mang lại thu nhập 46,8 tỷ đô la từ doanh thu 117,8 tỷ đô la vào năm 2021.$488.3bn, with shares falling precipitously earlier this year when it announced user numbers had declined for the first time ever. The company brought in income of $46.8bn from revenues of $117.8bn in 2021.
9. Tencent
Công ty đầu tiên của Trung Quốc trong danh sách, Tencent là một tập đoàn là người dẫn đầu trong trò chơi video, phương tiện truyền thông xã hội, đầu tư mạo hiểm và đầu tư với các dịch vụ bao gồm mạng xã hội, hệ thống thanh toán và điện thoại thông minh. Công ty có giá trị $ 472,8 tỷ và kiếm được 35,3 tỷ đô la vào năm ngoái.$472.8bn and made $35.3bn last year.
10. TSMC
Công ty sản xuất bán dẫn Đài Loan là nhà sản xuất chất bán dẫn có giá trị nhất thế giới, cung cấp thiết bị cho AMD, Apple và Nvidia. Công ty Đài Loan đã mang lại doanh thu 57,2 tỷ đô la và lợi nhuận 23,4 tỷ đô la vào năm ngoái, và nó được định giá 468,2 tỷ đô la.$468.2bn.
11. United Health
Công ty bảo hiểm chăm sóc sức khỏe có trụ sở tại Minnesota có mức vốn hóa thị trường là 453,6 tỷ đô la, kiếm được doanh thu 285,2 tỷ đô la và lợi nhuận là 17,3 tỷ đô la vào năm 2021.$453.6bn, making revenues of $285.2bn and profits of $17.3bn in 2021.
12. Johnson & Johnson
Nhà lãnh đạo sản phẩm dược phẩm và tiêu dùng của Hoa Kỳ có giá trị 450,8 tỷ đô la sau khi kiếm được doanh thu 93,8 tỷ đô la và lợi nhuận là 22,8 tỷ đô la vào năm ngoái.$450.8bn after making revenues of $93.8bn and profits of $22.8bn last year.
13. Nvidia
Phần mềm và nhà thiết kế fabless đứng thứ 13 với mức định giá 436,6 tỷ đô la, với doanh thu 26,9 tỷ đô la và lợi nhuận là 9,8 tỷ đô la vào năm 2021.$436.6bn, with revenues of $26.9bn and profits of $9.8bn in 2021.
14. Exxon Mobil
Nhà sản xuất dầu Mỹ có giá trị $ 429,5 tỷ, thu được doanh thu $ 276,7 tỷ và lợi nhuận $ 23 tỷ vào năm ngoái.$429.5bn, drawing in revenues of $276.7bn and profits of $23bn last year.
15. Visa
Các dịch vụ tài chính và thanh toán đa quốc gia chỉ đứng sau Exxon trên $ 429 tỷ, với 2021 doanh thu $ 24,1 tỷ và thu nhập là $ 15,8 tỷ.$429bn, with 2021 revenues of $24.1bn and income of $15.8bn.
16. JPMorgan Chase
Gã khổng lồ ngân hàng hiện có mức vốn hóa thị trường là 361,6 tỷ đô la và kiếm được 59,6 tỷ đô la từ doanh thu 121,7 tỷ đô la vào năm ngoái.$361.6bn and made $59.6bn from revenues of $121.7bn last year.
17. Kweichow Moutai
Công ty thứ hai của Trung Quốc trong top 20 là một nhà sản xuất tinh thần Maotai Baijiu thuộc sở hữu một phần của Maotai Baijiu với mức vốn hóa thị trường là $ 355,9 tỷ.$355.9bn.
18. Chevron
Khổng lồ năng lượng của Mỹ trị giá 345 tỷ đô la, kiếm được lợi nhuận 21,6 tỷ đô la từ doanh thu 162,5 tỷ đô la vào năm 2021.$345bn, making profits of $21.6bn from revenues of $162.5bn in 2021.
19. Procter & Gamble
P & G chủ sở hữu của Pringles và Kellogg có vốn hóa thị trường là 335,9 tỷ đô la và đã ước tính khoảng 18,8 tỷ đô la vào năm 2021 từ doanh thu tăng 76,1 tỷ đô la.$335.9bn and made an estimated $18.8bn in 2021 from increased revenues of $76.1bn.
20. Mastercard
Theo dõi Visa đối thủ chính của mình, MasterCard (335,8 tỷ đô la) đóng danh sách, kiếm được doanh thu 18,9 tỷ đô la và lợi nhuận 10,1 tỷ đô la vào năm ngoái.$335.8bn) closes the list, making revenues of $18.9bn and profits of $10.1bn last year.
(Pic: hình ảnh getty)